Aurul urcă de la minimul săptămânii, dar poziția Fed umbrește raliul de $4,200

Aurul a câștigat teren, redresându-se luni de la un minim de o săptămână, susținut de semne de progres în negocierile de pace SUA–Iran. 

Prețurile la COMEX au urcat peste $4,200 pe uncie după ce Teheranul a citat progrese în negocieri care ar putea atenua tensiunile geopolitice. La ora redactării, contractul COMEX era în creștere cu 0,8% la $4,205.15 pe uncie. 

Totuși, analiștii avertizează că redresarea rămâne fragilă, iar semnalele tehnice indică riscuri suplimentare de scădere.

Negocierile de pace oferă un impuls pe termen scurt

Redresarea aurului a survenit după ce ministerul de externe al Iranului a declarat că discuțiile cu Washington au înregistrat „progrese semnificative”, sporind speranțele că armistițiul provizoriu ar putea fi extins. 

Traderii au reacționat acoperind pozițiile short, împingând prețurile în sus după pierderile de săptămâna trecută.

Reuters a notat că aurul scăzuse la cel mai slab nivel din ultimele șapte zile înainte de anunț, sub presiunea unui dolar mai puternic și a semnalelor de înăsprire ale Rezervei Federale.

Participanții pe piață rămân prudenți. Indicele dolarului a rămas aproape de maximele recente, limitând potențialul de apreciere al aurului. Randamentele titlurilor de Trezorerie americane au rămas, de asemenea, ferme, subliniind așteptările că Fed ar putea înăspri politica mai târziu anul acesta. 

Analiștii au spus că, deși relaxarea tensiunilor geopolitice poate declanșa raliuri, politica monetară rămâne factorul dominant al traiectoriei aurului.

Perspectiva tehnică rămâne slabă

Strategul de piață al FXStreet, Dhwani Mehta, a subliniat vulnerabilitatea aurului în ciuda redresării de luni.

„$4,100 la orizont; aurul pare vulnerabil din cauza discuțiilor SUA–Iran care rămân instabile,” a scris ea, subliniind că incapacitatea metalului de a menține câștiguri peste niveluri cheie de rezistență îl lasă expus.

Mehta a adăugat că eșecurile repetate de a trece peste media mobilă exponențială pe 100 de zile au favorizat vânzătorii.

Indicele de Forță Relativă (RSI) se menține în jurul valorii de 36, reflectând cerere slabă mai degrabă decât condiții clar supravândute. 

Între timp, indicatorul MACD (Moving Average Convergence Divergence) rămâne în teritoriu negativ, cu linia sub semnalul său și o histogramă redusă, sugerând presiuni continue de scădere.

Niveluri de rezistență și factori motori ai pieței

Potrivit FXStreet, EMA pe 200 de zile la $4,358.53 reprezintă prima rezistență semnificativă. Taurii ar avea nevoie de o închidere zilnică peste acest nivel pentru a atenua actualul bias descendent și a sugera o fază de redresare mai susținută. 

Până atunci, a avertizat Mehta, „perechea XAU/USD rămâne vulnerabilă la scăderi suplimentare, iar vânzările noi sunt probabil determinate de momentum mai degrabă decât de interacțiunea cu un suport tehnic specific pe graficul zilnic.”

Acest context tehnic se aliniază cu sentimentul mai larg al pieței. Traderii urmăresc datele economice americane viitoare, inclusiv cifrele privind inflația și ocuparea forței de muncă, pentru indicii despre politica Fed.

Orice semn de presiuni persistente asupra prețurilor ar putea consolida așteptările unei majorări a dobânzilor, întărind dolarul și apăsând în continuare pe aur.

Riscuri anticipate

Deși progresele în negocierile SUA–Iran au oferit un impuls pe termen scurt, perspectiva pentru aur rămâne incertă. 

Analiștii avertizează că, dacă negocierile stagnează sau tensiunile reapar, cererea pentru active de refugiu s-ar putea întoarce.

În schimb, un acord de pace durabil ar putea atenua primele de risc geopolitic, lăsând politica monetară și semnalele tehnice drept principalii factori motori.

Pentru moment, balanța riscurilor înclină spre continuarea volatilității. Datorită dolarului ferm, randamentelor ridicate și diagramelor tehnice care semnalează slăbiciune, aurul se confruntă cu perspectiva unei noi presiuni de vânzare.

Traderii se pregătesc pentru sesiuni agitate pe măsură ce piețele pun în balanță titlurile geopolitice și tonul restrictiv al Fed.