Manager de fond numește 3 acțiuni non-AI de cumpărat pe măsură ce Intel și AMD scad

Sectorul tech înregistrează astăzi o vânzare globală abruptă, trăgând în jos producătorii de cipuri precum Intel, AMD, Micron și chiar favorita inteligenței artificiale (AI) – Nvidia.

Factorii care alimentează această slăbiciune sunt o combinație între o contagiune a pieței globale (KOSPI s-a prăbușit cu peste 10% declanșând o suspendare a tranzacționării), reînviate temeri legate de majorarea ratelor în SUA și o resetare a evaluării pariului pe AI.

În acest context, managerul de fond Tom Hulick a numit trei acțiuni non-AI potrivite pentru cei interesați să se rotească din sectorul tech în scădere.

Eli Lilly (LLY)

În timp ce investitorii din tech panichează din cauza evaluărilor premium și a unei potențiale încetiniri a AI, Hulick indică acțiunile Eli Lilly ca o alternativă robustă de valoare și creștere.

Vulnerabilitatea sectorului tech provine din dependența sa volatilă de cicluri hardware speculative orientate spre viitor, în timp ce LLY oferă un avans defensiv bazat pe progrese medicale generaționale — în special medicamentul său de succes pentru pierderea în greutate.

Deși producători de cipuri precum AMD și Intel suferă o compresie severă a multipliilor din cauza temerilor legate de ratele ridicate, creșterea Lilly este ancorată în cererea seculară, inelastică, din sănătate.

Hulick consideră că piața subestimează modul în care dezvoltările în tech și AI vor stimula inovațiile farmaceutice, făcând ca performanța relativ plată a Eli Lilly de la începutul anului (YTD) să reprezinte un punct de intrare „atractiv” pentru capitalul care se rotește din acțiunile volatile din sectorul semiconductorilor.

Rețineți că acțiunile LLY plătesc în prezent un randament al dividendului de 0.63%.

GE Vernova (GEV)

Prăbușirea semiconductorilor din Jun. 23 subliniază riscurile „pariurilor aglomerate” în care evaluările depășesc fluxurile de numerar pe termen scurt.

În contrast puternic, Hulick evidențiază acțiunile GE Vernova, indicând un impuls de câștiguri autentic și indiscutabil în sectorul energiei industriale.

Pe măsură ce capitalul părăsește numele din tech care consumă mult CAPEX și ale căror venituri viitoare sunt vulnerabile la schimbările politicii macroeconomice, GEV se distinge ca o miză structurală fundamentală.

Compania furnizează infrastructura esențială de rețea electrică necesară pentru susținerea economiei moderne.

În timp ce producătorii de cipuri precum AMD sau Intel se confruntă astăzi cu comprimarea marjelor și cu contagiunea pieței globale, GE Vernova captează pivotul necesar al pieței către active industriale grele, oferind investitorilor o creștere stabilă complet izolată de riscurile imediate ale resetării pariului pe hardware AI.

Un randament al dividendului de 0.19% face acțiunile GEV și mai atractive de deținut în 2026.

Panasonic (PCRFY)

În loc să urmărească giganții tech foarte volatili, orientați către consumatori, Hulick sugerează o pivotare tactică către tehnologie la nivel de infrastructură prin Panasonic.

Pe măsură ce KOSPI, dominat de tech, și Nasdaq se prăbușesc în urma lichidărilor cu efect de levier, Panasonic oferă o alternativă pragmatică și utilitară concentrată pe sisteme de baterii de rezervă și supercondensatori.

Aceste tehnologii sunt esențiale pentru stocarea eficientă a energiei și gestionarea rețelei — chiar acele sisteme energetice necesare pentru alimentarea economiei la scară largă.

În timp ce acțiunile premium din sectorul de cipuri sunt extrem de sensibile la creșterea randamentelor obligațiunilor de stat americane, acțiunile Panasonic reprezintă „lărgirea” pieței către companii industrial-tehnologice mici și mijlocii, tangibile.

Aceasta permite investitorilor să iasă din pariul pe AI supraîndatorat, păstrând totodată expunerea la creșterea seculară indispensabilă a infrastructurii energetice.