Asia: acțiunile urcă după acordurile AI de 22 mld. USD ale Micron, raliu la cipuri

Piețele din Asia și-au recăpătat apetitul pentru risc joi, ajutate de un nou semnal că pariul pe AI este încă susținut de rezultate concrete.

Actualizările solide venite de la Micron și Qualcomm au liniștit piețele după o perioadă dură de volatilitate în acțiunile din sectorul cipurilor, determinând investitorii să se întoarcă pe piețele din Japonia și piețele din Coreea de Sud axate pe tehnologie.

Revenirea a fost puternică, dar nu lipsită de riscuri. Retragerea petrolului a contribuit la atenuarea anxietății legate de inflație, în timp ce un dolar mai puternic și un yen fragil au menținut dezbaterea privind ratele în prim-plan.

Rezultatele din sectorul cipurilor reînvie apetitul pentru risc

Indicele larg MSCI al acțiunilor din Asia-Pacific, în afara Japoniei, a urcat cu 1.3% în primele ore de tranzacționare, în timp ce Nikkei a avansat cu peste 2%.

KOSPI din Coreea de Sud a sărit cu 5.5%, consolidându-și poziția ca una dintre cele mai puternice piețe la nivel global în acest an.

Catalizatorul a venit din sectorul cipurilor. Micron a declarat că clienții s-au angajat la 22 miliarde USD (aprox. 97,9 miliarde RON) pentru cipuri de memorie, un semnal că cererea legată de AI rămâne fermă, în pofida îngrijorărilor privind evaluările ridicate.

Qualcomm a contribuit la tonul pozitiv vizând 15 miliarde USD (aprox. 66,7 miliarde RON) în vânzări pentru centre de date până în 2029, întărind argumentul că cheltuielile pentru AI se extind dincolo de un grup restrâns de câștigători.

Analiștii au spus că rezultatele au oferit o resetare mult necesară a sentimentului după vânzările recente.

Totuși, au avertizat că raliul ar putea avea nevoie de mai mult decât un singur ciclu solid de rezultate pentru a atenua îndoielile legate de evaluări, cheltuielile pentru infrastructura AI finanțate prin îndatorare și randamentele viitoare.

Petrolul atenuează presiunea inflaționistă

Piețele energetice au mers în direcția opusă. Brent a scăzut la $73.34 pe baril, în timp ce West Texas Intermediate a coborât la $70.07, pe măsură ce petrolierii blocați au început să părăsească Strâmtoarea Hormuz.

Reluarea traficului a redus prima de teamă inclusă în prețul țițeiului în timpul conflictului SUA–Israel cu Iranul.

Un petrol mai ieftin ar putea ajuta la temperarea unor presiuni inflaționiste, în special după săptămâni în care riscurile energetice au complicat perspectivele pentru băncile centrale.

Alinarea, însă, nu este completă. Tranzacționarii rămân prudenți deoarece procesul de reconciliere rămâne fragil, iar fluxurile de transport prin Golf nu sunt încă pe deplin normale.

Forța dolarului menține vie riscul politicii monetare

Următorul test este inflația din SUA. Raportul privind cheltuielile pentru consum personal (PCE) de joi ar urma să arate o creștere a prețurilor de bază cu 0.3% în mai, iar rata anuală la 3.4%.

Inflația generală este estimată la 4.1% an/an.

Aceasta menține Rezerva Federală sub presiune și a contribuit la aprecierea dolarului. Yenul a tranzacționat în jurul valorii de 161.73 per dolar, aproape de niveluri care ar putea stârni îngrijorare la Tokyo.

Depășirea pragului de 161.96 ar duce moneda la cel mai slab nivel din 1986.

Aurul a resimțit, de asemenea, presiunea generată de așteptările pentru rate mai mari și de forța dolarului, coborând sub $4,000 pe uncie pentru prima dată în acest an.