Acțiunile Charter Communications urcă peste 24%: care este legătura cu SpaceX?

Acțiunile Charter Communications CHTR au sărit cu peste 24% în tranzacțiile premarket de luni, după ce un raport Bloomberg a afirmat că gigantul din domeniul cablurilor și al accesului la internet prin bandă largă poartă discuții cu SpaceX privind un posibil parteneriat pentru furnizarea de servicii mobile pentru consumatori.

Potrivit raportului, directori ai SpaceX și Charter au purtat discuții la nivel înalt despre colaborarea la o ofertă de telefonie mobilă pentru consumatori.

Deși discuțiile rămân private și nu a fost finalizat niciun acord, investitorii au salutat posibilitatea ca Charter să devină un partener-cheie în ambițiile tot mai extinse ale SpaceX privind conectivitatea pentru consumatori.

Parteneriatul ar putea accelera planurile mobile ale SpaceX

Persoane familiarizate cu discuțiile au declarat pentru Bloomberg că Charter, cel mai mare furnizor de internet pentru locuințe din Statele Unite, ar putea direcționa o parte din traficul mobil al SpaceX prin infrastructura sa terestră de internet, similar cu modul în care susține în prezent serviciul Spectrum Mobile.

Un astfel de aranjament ar avansa planurile SpaceX de a deveni un furnizor mobil direct către consumator, în loc să se bazeze exclusiv pe parteneriate cu operatori mobili consacrați.

Discuțiile au căpătat o semnificație suplimentară după ce Financial Times a relatat vineri că SpaceX intenționează să ofere servicii mobile direct către consumatori.

Pentru a atinge acest obiectiv, compania va avea nevoie de dețineri semnificative de spectru mobil, alături de o infrastructură terestră extinsă pentru a completa rețeaua sa de sateliți.

SpaceX și-a consolidat deja activele wireless.

Compania a achiziționat recent spectru mobil în licitația AWS-3 a Federal Communications Commission, după ce anul trecut a cumpărat drepturi suplimentare de spectru de la EchoStar.

„Starlink Mobile va depăși cu mult Starlink broadband în segmentul rezidențial,” a declarat recent președinta SpaceX, Gwynne Shotwell, pentru CNBC.

„Nu toată lumea va avea nevoie de broadband Starlink în casele lor. Există și multe alte opțiuni. Dar cred că numărul utilizatorilor Starlink Mobile va depăși cu mult numărul utilizatorilor pentru Starlink broadband.”

În prezent, SpaceX oferă Starlink Mobile ca un supliment de $10 pe lună prin T-Mobile, permițând utilizatorilor să trimită mesaje text și să efectueze apeluri bazate pe internet în zone izolate, dincolo de acoperirea convențională celulară.

Charter ar putea câștiga din schimbarea peisajului competitiv

Pentru Charter, un parteneriat cu SpaceX ar putea marca o schimbare strategică într-un moment în care investitorii sunt din ce în ce mai îngrijorați de amenințarea competitivă în creștere din partea Starlink.

În ciuda extinderii afacerii wireless prin Spectrum Mobile și a acordului de anul trecut de a se combina cu Cox Communications, acțiunile Charter au scăzut cu aproximativ 36% până acum în acest an, pe măsură ce Wall Street a reevaluat riscurile generate de broadbandul prin satelit.

Prin Spectrum Mobile, Charter furnizează în prezent servicii wireless folosind acorduri de infrastructură cu T-Mobile și Verizon, în timp ce direcționează o parte substanțială din traficul clienților prin propria sa rețea Wi‑Fi.

Adăugarea Cox este de așteptat să extindă baza de abonați a Charter cu mai mult de 20%, consolidându-i poziția în servicii de bandă largă și mobile.

Starlink nu mai este considerat un rival de nișă

Sentimentul investitorilor față de Starlink s-a schimbat puternic în ultimul an.

În ani anteriori, afacerea cu internet prin satelit era privită în mare parte ca servind zone rurale fără acces la cablu sau fibră optică.

Totuși, creșterea rapidă a numărului de abonați și extinderea în aviația comercială au determinat analiștii să reevalueze impactul său competitiv pe termen lung.

Starlink și-a dublat baza de abonați anual în ultimii ani, în timp ce a obținut contracte majore de broadband cu companii aeriene, inclusiv American Airlines și United Airlines.

Analistul Wolfe Research Peter Supino a avertizat recent că Starlink ar putea deveni „o cometă îndreptându-se spre jucătorii incumbenti din broadband.”

Wall Street este din ce în ce mai îngrijorat că SpaceX ar putea începe să preia cote de piață în broadband de la operatorii de cablu precum Charter și Comcast, precum și de la furnizori de fibră precum AT&T și Verizon.

Dintre aceste companii, operatorii de cablu sunt considerați pe scară largă cei mai expuși, deoarece serviciile de broadband generează majoritatea profiturilor lor și se bazează pe infrastructură de rețea învechită.

În acest context, orice parteneriat între Charter și SpaceX ar putea transforma o amenințare competitivă în creștere într-o oportunitate strategică pentru ambele companii.