Acțiunile Corning sunt în plină ascensiune, dar atenție la riscurile cheie

Prețul acțiunilor Corning și-a continuat puternicul raliu, făcând din companie una dintre cele mai performante de pe Wall Street. GLW a sărit la un maxim istoric de $255.70, în creștere cu 190% în acest an, iar capitalizarea sa de piață a urcat la peste $220 billion.

Corning a devenit un actor major în industria inteligenței artificiale 

Corning, o companie de top în tehnologie, a fost unul dintre cei mai importanți jucători în industria în plină expansiune a inteligenței artificiale.

Această tranziție a ajutat compania să se extindă dincolo de industria sticlei pentru care este cunoscută. A anunțat acorduri majore cu companii precum Meta Platforms, Nvidia și Amazon.

Corning va furniza produse de fibră și conectivitate către Meta Platforms într-un acord evaluat la peste $6 billion. De asemenea, a încheiat acorduri multi-miliardare cu companii precum NVIDIA și Amazon. Parteneriatul său cu Nvidia ar urma să creeze peste 3.000 de locuri de muncă în Statele Unite.

Aceste evoluții se aliniază strategiei sale de creștere Springboard, compania citând cererea din partea infrastructurii sale AI, care pe termen lung va ridica rata anuală a veniturilor la peste $20 billion.

Corning a ajuns puternic supraevaluată 

Principala îngrijorare legată de Corning este că a devenit extrem de supracumpărată, în ciuda cererii continue pentru produsele sale. Datele arată că raportul preț-profit forward a urcat la 69, mult peste mediana sectorului de 23. Multiplu său este, de asemenea, mai mare decât media pe cinci ani de 22,5. 

Multiplu forward EV/EBITDA a sărit la 10.5, ceea ce este, de asemenea, mai mare decât mediana sectorului de 19.

Aceste cifre sunt mult mai mari decât ale unor dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din SUA. De exemplu, în pofida unei creșteri solide a veniturilor, Micron are un raport preț-profit forward de doar 15, iar Nvidia are 22.

Analiștii estimează că ritmul de creștere al veniturilor Corning nu va fi deosebit de spectaculos în anii următori. De exemplu, estimarea medie a analiștilor este că veniturile vor crește cu 15,4% în acest an, până la $18.8 billion, urmate de $22.5 billion în următorul an financiar.

Prin urmare, aceste cifre înseamnă că firma va trebui să raporteze creșteri puternice ale veniturilor și profitabilității în trimestrele următoare pentru a justifica multiplicatorii de evaluare ridicați.

Acțiunile Corning se confruntă cu provocări tehnice 

Indicatorii tehnici trimit, de asemenea, un semnal roșu pentru acțiune. După cum arată graficul, titlul a devenit extrem de supracumpărat, indicele Relative Strength Index (RSI) urcând la 79, cel mai ridicat punct din 23 februarie. 

De asemenea, a început să formeze un model de divergență bearish, care apare când prețul acțiunii crește în timp ce RSI formează un canal descendent.

Acțiunea a deviat, de asemenea, substanțial de la mediile istorice, media mobilă exponențială (EMA) pe 100 de zile fiind la $99, mult sub nivelul curent de $255.

CITEȘTE MAI MULT: Corning urcă la maxim istoric: începe doar boom-ul AI?