Perspective Nikkei 225 pentru iulie: 4 catalizatori de urmărit

Indicele Nikkei 225 a înregistrat recent o corecţie, pe măsură ce investitorii îşi realizează câştigurile după puterniculul avans până la maximul istoric de 72,781 din iunie. Vineri se tranzacţiona la 69,190 joi, în creştere cu 37% în acest an. Acest articol analizează principalii catalizatori care vor ghida indicele în această lună.

Indicele Nikkei 225 va reacţiona la acţiunile Băncii Japoniei

Indicele Nikkei 225 va reacţiona la acţiunile viitoare ale Băncii Japoniei, care se va reuni pe 30 iulie. Această decizie va veni într-un moment dificil pentru economia japoneză.

Deşi acţiunile japoneze au urcat puternic, yenul a rămas sub presiune. Perechea USD/JPY se tranzacţiona la 162.56 astăzi, uşor sub maximul din cursul anului de 162.84. Perechea a crescut cu 13% în ultimele 12 luni şi se situează aproape de cel mai ridicat nivel din peste 40 de ani.

Prin urmare, banca ar putea decide să intervină pe piaţa valutară pentru a-i susţine valoarea, după ce a trecut deja pragul cheie de 160. Banca a majorat deja dobânzile la 1% şi a injectat peste 73 de miliarde de dolari pe piaţă. 

Astfel, nu e clar ce alte măsuri va decide banca să folosească pentru a apăra moneda în această lună. O soluţie posibilă ar fi realizarea de swapuri valutare cu Federal Reserve. 

Acţiunile din Japonia vor reacţiona la aceste evenimente în această lună pentru că moneda locală are un impact semnificativ asupra profitabilităţii companiilor. Marile companii cu operaţiuni importante în străinătate continuă să beneficieze de un yen mai slab, deoarece veniturile externe se convertesc în profituri mai mari. În schimb, multe firme axate pe piaţa internă, care depind puternic de importuri, se confruntă cu costuri mai mari şi presiune pe marje.

Pe lângă Banca Japoniei, traderii vor reacţiona şi la mişcările Rezervei Federale. Economiştii se aşteaptă ca banca să menţină dobânzile neschimbate, iar Kevin Warsh este de aşteptat să păstreze o orientare spre înăsprire.

Rezultatele corporative din Japonia şi SUA

Un alt catalizator important care va mişca indicele Nikkei 225 vor fi rezultatele financiare ale companiilor din SUA şi Japonia. Fast Retailing şi Seven & i Holdings îşi vor publica rezultatele pe 9 iulie. 

Alte companii mari precum Toho, Tokyo Steel, Keyence, Renesas, Fujitsu, Sumitomo Mitsui, Nomura, Hitachi, Chugai Pharma, Komatsu, Kansai Electric şi Advantest îşi vor anunţa cifrele în această lună. Aceste companii vor oferi indicii suplimentare despre starea corporaţiilor japoneze.

În plus, indicele va reacţiona la sezonul de raportări din SUA, care începe pe 14 iulie, când bănci importante precum JPMorgan, Goldman Sachs şi Morgan Stanley îşi vor publica rezultatele.

Cele mai importante companii de urmărit vor fi din sectorul tehnologic, inclusiv nume de top precum Microsoft, Meta Platforms şi Alphabet. Aceste rezultate vor oferi indicii despre cheltuielile continue pentru AI.

Progresul negocierilor SUA – Iran

Indicele Nikkei 225 va reacţiona şi la negocierile în curs dintre Statele Unite şi Iran, pe măsură ce armistiţiul de 60 de zile continuă. Investitorii speră că negocierile vor produce un rezultat pozitiv, deschizând calea pentru preţuri mai scăzute la petrol.

Japonia este deosebit de expusă la evoluţiile din Orientul Mijlociu, deoarece importă o mare parte din petrol şi gaze naturale din regiune. Ca urmare, un rezultat pozitiv al discuţiilor ar putea determina scăderea preţurilor la energie, reducând presiunea asupra economiei şi susţinând indicele Nikkei 225.

Pe de altă parte, o revenire la conflict ar reprezenta un risc semnificativ pentru acţiunile japoneze, deoarece preţurile mai mari la energie ar apăsa asupra creşterii economice şi a profiturilor corporative.

Tendinţe în Inteligenţa Artificială

Un alt catalizator cheie pentru indicele Nikkei 225 vor fi tendinţele din industria AI, care au contribuit la împingerea indicelui la un maxim record. De exemplu, semne că OpenAI va amâna IPO-ul vor fi riscante pentru indice din cauza impactului asupra SoftBank, unul dintre cei mai mari constituenţi ai săi.

De asemenea, semnele că afacerea cu memorii vizează o creştere vor fi tot în favoarea indicelui, deoarece vor impulsiona unii dintre cei mai mari constituenţi ai săi, precum Kioxia şi Tokyo Electron.