Aurul urcă peste 1% după date slabe din piața muncii SUA, temperând așteptările Fed

Prețurile aurului au crescut cu peste 1% vineri, plasând metalul prețios pe drumul către primul avans săptămânal în cinci săptămâni, după ce datele privind ocuparea din SUA, mai slabe decât se aștepta, au redus așteptările unei majorări imediate a ratei dobânzii de către Federal Reserve.

Aurul spot a urcat cu 1.28% la $4,175.37 pe uncie după ce a atins cel mai înalt nivel din 23 iunie.

Contractele futures pe aur din SUA pentru livrare în august au avansat cu 1.49% la $4,187.30 pe uncie.

Aurul a înregistrat un câștig de peste 2% în această săptămână, după patru săptămâni consecutive de scăderi.

Raliul a venit după ce ultimul raport al pieței muncii din SUA a arătat o încetinire semnificativă a angajărilor, determinând investitorii să reevalueze perspectiva pentru politica monetară a SUA, în timp ce balanțează presiunile persistente ale inflației și cererea continuă a băncilor centrale pentru metalul prețios.

Date slabe privind ocuparea forței de muncă susțin aurul

Sentimentul investitorilor s-a schimbat după ce numărul locurilor de muncă non-agricole din SUA a crescut cu doar 57.000 în iunie, mult sub așteptările economiștilor de 110.000.

Rata șomajului a scăzut ușor, deși declinul a fost în mare parte atribuit unei scăderi a ratei de participare la forța de muncă, care a coborât la 61.5%, cel mai scăzut nivel din martie 2021.

Datele mai slabe de pe piața muncii i-au determinat pe investitori să reducă anticipările pentru înăspriri adiționale din partea Rezervei Federale.

Potrivit instrumentului CME FedWatch, traderii văd acum aproximativ 54% șanse pentru o majorare a dobânzii în septembrie, față de 66% înainte de raportul privind ocuparea.

Perspectiva mai slabă privind ratele a pus presiune pe dolarul american, indicele dolarului SUA (DXY) fiind pe cale să înregistreze cea mai mare scădere săptămânală din aprilie.

Un dolar mai slab face de obicei aurul mai accesibil pentru cumpărătorii care folosesc alte valute.

Ratele mai scăzute reduc, de asemenea, costul de oportunitate al deținerii activelor care nu generează randament, precum aurul, susținând astfel prețurile.

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, nu a oferit indicații privind politica viitoare, dar a reiterat angajamentul băncii centrale de a controla inflația.

Achizițiile băncilor centrale rămân un suport

Dincolo de politica monetară, cererea din partea băncilor centrale a continuat să ofere suport pe termen mai lung pentru prețul aurului.

World Gold Council a raportat că băncile centrale au adăugat un net de 41 de tone metrice de aur la rezervele oficiale în mai, semnalând cumpărări reînnoite după fluctuațiile recente.

Cererea fizică a arătat tendințe mixte pe piețele majore. Interesul de cumpărare din India s-a slăbit pe măsură ce prețurile mai ridicate au descurajat achizițiile, în timp ce cererea din China s-a îmbunătățit modest în cursul săptămânii.

Investitorii se pregătesc, de asemenea, pentru mai multe date economice cheie din SUA în zilele următoare, inclusiv minutele ședinței Comitetului Federal pentru Operațiuni de Piață Deschisă (FOMC), ISM Services PMI, cererile inițiale săptămânale pentru ajutor de șomaj și raportul privind inflația din 14 iulie, toate putând influența anticipările pentru politica viitoare a Fed.

Perspectiva tehnică rămâne mixtă

În ciuda celei de-a treia creșteri zilnice consecutive, tabloul tehnic mai larg pentru aur rămâne precaut.

Momentum-ul s-a îmbunătățit pe termen scurt, indicele de forță relativă (RSI) semnalând o intensificare a interesului de cumpărare.

Următorul obiectiv ascendent este nivelul psihologic de $4,200. Deasupra acestuia, rezistența este estimată în jurul intervalului $4,225–$4,250, urmată de $4,300 și media mobilă simplă pe 200 de zile, în jur de $4,483.

Pe partea de scădere, o coborâre sub $4,100 ar putea expune suportul la $4,050 și nivelul cheie de $4,000.

O ruptură sub $4,000 ar lăsa minimul anual de $3,941 ca următorul suport major.

Și alte metale prețioase au avansat vineri.

Argintul spot a crescut cu 1.9% la $62.19 pe uncie, platina a urcat cu 2.3% la $1,653.30, iar paladiul a adăugat 0.8% până la $1,278.36. Toate cele trei metale erau, de asemenea, pe cale să înregistreze câștiguri săptămânale.