Sky cumpără activele de difuzare și de streaming ale ITV pentru $2.13B

Sky a convenit să achiziționeze posturile de difuzare și serviciul de streaming ale ITV pentru £1.6 billion ($2.13 billion), creând una dintre cele mai mari companii media din Marea Britanie, pe măsură ce radiodifuzorii tradiționali caută o scară mai mare pentru a concura cu platformele globale de streaming.

Tranzacția a fost anunțată luni.

Tranzacția va fi supusă acum examinării de către autorități de reglementare și factori decizionali înainte de a putea fi finalizată.

Deal positioned as a strategic move

Directorul executiv al Sky, Dana Strong, a descris achiziția ca pe un moment definitoriu pentru industria radiodifuziunii britanice.

Ea a spus că tranzacția a fost un "moment definitoriu", adăugând că va figura printre cele mai mari tranzacții din istoria radiodifuziunii britanice.

Strong a afirmat, de asemenea, că afacerea combinată va continua să livreze "programare britanică de excepție" în pofida peisajului media care evoluează rapid.

"ITV va rămâne un radiodifuzor de serviciu public în inima vieții britanice, iar noi suntem entuziasmați de viitorul pe care îl putem construi împreună", a spus ea.

Combinarea reunește cel mai mare radiodifuzor comercial free-to-air din Marea Britanie și Sky, una dintre principalele companii de televiziune cu plată din țară.

O astfel de fuziune ar fi fost greu de imaginat cu doar câțiva ani în urmă.

Totuși, dominația în creștere a serviciilor de streaming și a platformelor de video online a crescut presiunea competitivă asupra companiilor de televiziune tradiționale.

Regulatory focus on the advertising market

Afacerea combinată ar reprezenta peste 70% din piața publicității TV din Marea Britanie.

Estimarea include contractele de vânzare a publicității pentru terți gestionate în prezent de Sky.

Pentru a aborda posibile preocupări de reglementare, Sky ar putea fi obligată să renunțe la unele dintre aceste contracte de vânzare a publicității pentru terți, inclusiv la contracte care implică Channel 5, deținută de Paramount.

Tranzacția este așteptată să devină un caz de test important pentru abordarea reglementară a Marii Britanii privind fuziunile media de mari dimensiuni.

Participanții de pe piață vor urmări îndeaproape dacă o tranzacție de această amploare va primi aprobare, după ce guvernul a cerut reglementatorilor în 2025 să prioritizeze condițiile care sprijină creșterea economică și investițiile.

Acordul survine, de asemenea, la scurt timp după ce ministrul culturii, Lisa Nandy, a indicat că ar putea interveni în tranzacția propusă dintre Paramount și Warner, semnalând disponibilitatea de a influența marile tranzacții media.

Combined business targets greater scale

Compania combinată ITV-Sky se așteaptă să ajungă la peste 20 million de gospodării din întreaga Marea Britanie.

Companiile se așteaptă să susțină că o scară mai mare a devenit esențială pe măsură ce televiziunea tradițională continuă să piardă audiență în favoarea platformelor de streaming și YouTube, în special în rândul publicului cu vârste între 16 și 24 de ani.

Compania rezultată a angajat, de asemenea, cheltuieli minime de £2.1 billion între 2028 și 2032.

ITV to continue as independent production business

După finalizarea tranzacției, ITV va continua ca o afacere de producție independentă.

Compania va produce programe pentru afacerea combinată ITV-Sky, inclusiv Love Island și Coronation Street.

De asemenea, va continua să producă conținut pentru alți radiodifuzori și platforme de streaming la nivel global, inclusiv Rivals pentru Disney și The Reluctant Traveller pentru Apple TV.

Conform termenilor acordului, ITV va primi £1.2 billion în numerar.

Compania ar putea, de asemenea, să primească până la £200 million printr-un mecanism de earn-out legat de performanța sa publicitară în cursul anului financiar 2027.

Ca parte a tranzacției, ITV va achiziționa și Love Productions, producătorul "The Great British Bake Off", care va deveni parte din afacerea rămasă ITV Studios.

ITV shares rise following announcement

Acțiunile ITV au crescut cu 0.5% la 82 pence în tranzacțiile de dimineață de luni.

Radiodifuzorul s-a confruntat cu o piață publicitară dificilă în ultimii ani, acțiunile sale scăzând cu 36% în ultimii cinci ani.

Între timp, Sky a trecut prin schimbări semnificative de proprietate în ultimul deceniu.

Compania a fost strâns asociată cu familia Murdoch mulți ani înainte ca Comcast să o achiziționeze în 2018.

În iunie, Comcast a anunțat planuri de separare a activelor sale media, inclusiv NBCUniversal și Sky, de afacerea sa de cablu, reflectând presiunea competitivă în creștere exercitată de serviciile de streaming.