Acțiunile Bloom Energy s-au prăbușit: cumpărați la corecție sau vindeți înainte de rezultate?

Acțiunile Bloom Energy au intrat într-o piață descendentă, scăzând cu 33% față de maximul din acest an. Au coborât astăzi la $234, continuând un trend început pe 25 iunie, când au atins un maxim istoric de $350. Este acesta începutul unei perioade prelungite de scădere sau se vor redresa curând?

Acțiunile Bloom Energy au scăzut în ciuda unor catalizatori importanți

Bloom Energy este o companie cu creștere rapidă care folosește tehnologia celulelor de oxid solid (SOFC) pentru a genera energie folosită în sectoare-cheie precum centrele de date, petrol și gaze, utilități și retail. 

Fondată acum peste 25 de ani, popularitatea companiei a crescut în timpul boom-ului actual al centrelor de date. Companiile din acest sector apreciază că produsele sale sunt ușor de instalat, curate și reduc costurile în timp.

Recent, Bloom Energy a încheiat contracte majore cu companii precum Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple și Medtronic. Aceste acorduri i-au propulsat veniturile. Veniturile anuale au crescut de la $972 milioane în 2021 la $2.02 miliarde anul trecut, iar această creștere este preconizată să accelereze.

Datele cele mai recente arată că veniturile Bloom au crescut cu 130% în T1, până la $751 milioane. Cu alte cuvinte, veniturile din T1 aproape egalează ceea ce a înregistrat în cele patru trimestre din 2021. 

Se așteaptă ca această creștere a veniturilor să continue în viitorul previzibil. Analiștii care urmăresc compania estimează că veniturile din T2 vor crește la $821 milioane, de la $401 milioane cu un an în urmă. 

Veniturile anuale ale Bloom Energy sunt estimate să urce la $3.75 miliarde anul acesta, urmate de $6.43 miliarde anul viitor. Asta înseamnă că ar putea înregistra rate de creștere anuală a veniturilor de peste 50% în următorii ani.

READ MORE: Acțiunile Bloom Energy cresc pe fondul indicilor Murrey Math care sugerează un raliu până la $300

Analiștii sunt optimiști în privința acțiunilor BE

Acest ritm de creștere explică de ce analiștii au devenit foarte pozitivi în privința titlului, Susquehanna majorându-și ținta de la $293 la $298. UBS estimează un nivel de $350, iar RBC Capital are o țintă de $335. Ținta medie pentru acțiune este în jur de $282, peste nivelul actual.

Totuși, odată cu acest optimism apar întrebări legate de evaluare. Capitalizarea de piață a Bloom a urcat peste $73 miliarde, o sumă uriașă pentru o companie al cărei income margin este de aproximativ 0.25%. Probabil acesta explică de ce interesul short a crescut la 10%. 

Un mod de a justifica această evaluare este să privești creșterea veniturilor companiei și mărimea enormă a pieței. În același timp, Bloom Energy are un multiplu Rule-of-40 solid, deoarece este deja profitabilă și înregistrează o creștere anuală a veniturilor de peste 50%.

Vor acțiunile BE continua să scadă sau se vor redresa?

Graficul acțiunilor Bloom Energy | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunile Bloom Energy au corectat în ultimele săptămâni, coborând de la $350 în iunie la $240 astăzi. Au retestat suportul crucial care leagă minimurile înregistrate din 28 aprilie. Acest nivel de preț coincide cu media mobilă pe 100 de zile.

Un alt aspect pozitiv este formarea unui model în formă de megafon, care de obicei semnalează o continuare bullish. Prin urmare, există posibilitatea unui bounce în următoarele săptămâni, eventual către rezultatele din 28 iulie. Dacă se produce acest scenariu, există spațiu pentru a retesta maximul istoric.

Scenariul alternativ este continuarea scăderii, retestarea mediei mobile pe 200 de zile la $183, urmată de o revenire.