Noul catalizator Broadcom îl vizează pe Nvidia acolo unde e cel mai puternic

Ultima provocare a Broadcom pentru Nvidia nu este un alt procesor conceput să înlocuiască GPU-urile sale lider de piață.

Miza este rețeaua care permite miilor dintre aceste procesoare să funcționeze ca un singur sistem de calcul.

DriveNets a prezentat la 1 iulie două platforme de rețea pentru AI construite în jurul cipului de comutare Tomahawk 6 al Broadcom.

Sistemele promit conexiuni mai rapide cu mai puține straturi de rețea, reducând potențial întârzierile, consumul de energie și cheltuielile cu echipamentele optice.

Pentru investitorii AVGO, atracția este clară: compania poate captura mai mult din cheltuielile pentru infrastructură AI fără a fi nevoie să învingă Nvidia la nivel de GPU.

Un nou sistem transformă Tomahawk 6 într-un catalizator comercial

Noile platforme 2600SL și 2601S ale DriveNets oferă fiecare o capacitate de comutare de 102.4 terabits per second distribuită pe 64 de porturi care rulează la 1.6 Tbps.

Sistemele cu răcire cu lichid și cele cu răcire cu aer urmează să înceapă livrările în trimestrul al treilea al anului 2026.

Specificațiile contează pentru că antrenarea modelelor avansate de AI necesită un număr enorm de acceleratoare care să schimbe rapid datele.

Un blocaj în rețea poate lăsa GPU-uri costisitoare și procesoare personalizate inerte, reducând randamentul investiției într-un centru de date.

Broadcom afirmă că Tomahawk 6 poate conecta până la 128,000 de acceleratoare folosind doar două niveluri de comutare.

Bob Wheeler, analist la LightCounting, a spus în anunțul de produs din martie al Broadcom că folosirea unui număr mai mic de niveluri poate reduce latența, simplifica controlul congestiei și tăia numărul de legături optice necesare.

Lansarea DriveNets marchează, de asemenea, un pas înainte pe plan comercial.

Broadcom a început să expedieze Tomahawk 6 în volume de producție în martie, la mai puțin de trei trimestre de la începerea fazei de sample.

În anunțul de produs din martie al Broadcom, vicepreședintele Dell’Oro Group, Sameh Boujelbene, a spus că compania „își traduce foaia de parcurs în implementări din lumea reală” trecând Tomahawk 6 la livrări de producție.

Citește și: Broadcom extinde parteneriatul pentru cipuri cu Apple până în 2031, acțiunile urcă cu 5%

Broadcom nu trebuie să înlocuiască GPU-urile Nvidia

Argumentul investițional mai contrarian este că Broadcom poate beneficia chiar și dacă clienții continuă să cumpere procesoare Nvidia.

Avantajul Nvidia se extinde mult dincolo de GPU-uri. Produsele sale NVLink, InfiniBand și Spectrum-X Ethernet îi permit companiei să controleze mai mult din sistemul care leagă acceleratoarele între ele.

Această abordare integrată poate oferi performanțe puternice, dar face și clienții mai dependenți de ecosistemul hardware și software al Nvidia.

Broadcom atacă acel control prin Ethernet. Switch-urile Tomahawk pot susține rețele care conțin GPU-uri Nvidia, TPU-urile Google și alte acceleratoare personalizate.

Aceasta le oferă operatorilor cloud o libertate mai mare de a combina produse de la mai mulți furnizori în loc să cumpere un sistem complet proprietar.

Piața mai largă se îndreaptă deja către Ethernet.

Dell’Oro a spus că vânzările de switch-uri Ethernet folosite în rețelele back-end AI s-au mai mult decât dublat în primul trimestru al anului 2026 și au reprezentat aproximativ două treimi din vânzările de switch-uri în clustere AI.

Boujelbene a spus că Ethernet a menținut un „avans clar” în pofida unei redresări a cererii pentru InfiniBand.

Analistul JPMorgan Harlan Sur se așteaptă ca Broadcom să păstreze aproximativ 70% din piața siliciului pentru switching Ethernet în AI, citând ciclul rapid de produse și barierele tehnice cu care se confruntă concurenții.

Sur estimează că veniturile Broadcom din rețelistică AI ar putea mai mult decât să se dubleze până la cel puțin $45 billion în anul fiscal 2027.

Analistul Mizuho, Vijay Rakesh, a identificat, de asemenea, Ethernet la scară mare drept un potențial motor de creștere.

MarketWatch a relatat că el crede că aceasta ar putea în cele din urmă contribui cu circa o pătrime din veniturile Broadcom din rețelistică și să ajute compania să concureze cu NVLink.

Mizuho și-a ridicat ținta de preț pentru Broadcom la $530 de la $480 după raportul de câștiguri din iunie, menținând în același timp un rating Outperform.