Futures Wall Street mixte azi: 5 lucruri înainte de deschidere

Contractele futures americane au fost mixte marți, pe măsură ce investitorii se pregăteau pentru datele despre inflație, rezultatele marilor bănci și comentariile Rezervei Federale, în timp ce o nouă creștere a prețului petrolului a reaprins temerile că conflictul din Orientul Mijlociu ar putea prelungi lupta împotriva creșterii prețurilor.

Contractele futures Dow Jones au scăzut cu 141 de puncte, sau 0,3%, în timp ce contractele futures ale S&P 500 au rămas aproape neschimbate. Contractele futures Nasdaq-100 au avut performanță mai bună, urcând cu 0,44%.

Wall Street echilibrează perspectiva unor profituri corporative mai puternice cu riscul ca costurile mai mari ale energiei să declanșeze un nou val de înăsprire monetară.

5 lucruri de știut înainte ca Wall Street să deschidă

1. Inflația din iunie ar putea părea deja depășită

The indicele prețurilor de consum va fi publicat la ora 8:30 în Washington.

Economiștii se așteaptă ca inflația anuală să scadă la aproximativ 3,8% de la 4,2% în mai, sprijinită de scăderea prețurilor la carburanți, în timp ce inflația de bază este prognozată să rămână în jur de 2,9%.

Aceasta poate oferi un confort limitat deoarece petrolul a urcat puternic de la perioada de măsurare din iunie.

Investitorii s-ar putea concentra mai mult pe recentul șoc energetic decât pe un titlu mai slab, retrospectiv.

2. Marile bănci deschid sezonul rezultatelor

JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo și Citigroup urmează să raporteze înainte de deschiderea pieței.

Investitorii se vor concentra pe veniturile din tranzacționare, comisioanele din investment banking, creșterea creditelor și semnele de stres la nivelul consumatorilor și companiilor.

Rezultatele reprezintă un prim test pentru a vedea dacă profiturile pot susține avansul de aproximativ 10% al S&P 500 din acest an.

O activitate puternică pe piețele de capital ar putea prelungi raliul, în timp ce majorarea provizioanelor pentru credite ar ridica întrebări despre reziliența economiei.

3. Petrolul revine ca principalul risc macro pentru Wall Street

Brent a urcat peste 85 USD pe baril, cel mai ridicat nivel în aproximativ o lună, după a treia noapte consecutivă de lovituri americane asupra Iranului.

Președintele Donald Trump a spus, de asemenea, că Washingtonul va restabili blocada asupra navelor iraniene și va solicita o despăgubire egală cu 20% din mărfurile care trec prin Strâmtoarea Hormuz.

Riscul perturbării fluxurilor printr-o rută care transportă aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu petrol a readus inflația în centrul dezbaterii de piață.

4. Warsh se confruntă cu un test în Congres

Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, va prezenta raportul semestrial privind politica monetară în fața Comisiei pentru Servicii Financiare a Camerei Reprezentanților la ora 10.

Investitorii vor urmări dacă el tratează șocul petrolier ca pe unul temporar sau ca pe o amenințare la adresa așteptărilor inflaționiste.

Guvernatorul Christopher Waller a întărit tonul restrictiv luni, susținând că o inflație persistent ridicată ar putea necesita o politică mai strictă pe termen scurt.

5. Acțiunile producătorilor de semiconductori încearcă o revenire

Contractele futures pe Nasdaq au înregistrat performanță superioară, pe măsură ce acțiunile producătorilor de semiconductori și-au revenit în tranzacțiile premarket după retragerea acută de luni.

Indicele Nasdaq Composite a pierdut 1,6% în sesiunea precedentă, în timp ce acțiunile din sectorul tehnologiei au suportat povara prețurilor mai ridicate la petrol și a creșterii randamentelor titlurilor de trezorerie.

Revenirea oferă un anumit sprijin acțiunilor de creștere, dar durabilitatea sa poate depinde de publicarea IPC, reacția pieței obligațiunilor și dacă petrolul își va continua avansul.