De ce Wall Street anticipează acest eveniment major pentru acțiunile AMD

Acțiunile Advanced Micro Devices NASDAQ:AMD au scăzut cu 1.19% vineri, în timp ce investitorii priveau spre evenimentul Advancing AI 2026 al producătorului de cipuri, programat săptămâna viitoare în San Francisco.

Analiștii se așteaptă ca compania să dezvăluie noi produse de inteligență artificială, câștiguri de clienți și planuri de creștere pe termen lung în cadrul evenimentului.

Evenimentul marchează prima prezentare dedicată AI a AMD de la iunie 2025, când a introdus GPU-urile din seria MI350 și a prezentat în avanpremieră sistemul de rack Helios.

Wall Street va urmări îndeaproape actualizările privind acceleratoarele de generație următoare ale AMD, adoptarea de către clienți și strategia sa de a concura cu Nvidia pe piața infrastructurii AI în rapidă expansiune.

Analiștii anticipează foaia de parcurs AI și anunțuri despre clienți

Jefferies se așteaptă ca AMD să-și majoreze estimarea pentru piața total adresabilă a procesoarelor CPU pentru AI la peste $200 billion, depășind cifra prezentată de Nvidia în mai.

Casa de brokeraj urmărește, de asemenea, detalii suplimentare despre familia de GPU-uri MI500 de generație următoare a AMD și despre foaia de parcurs pentru scalare, împreună cu posibile anunțuri de clienți.

Potrivit verificărilor lanțului de aprovizionare din Asia realizate de Jefferies, Microsoft a devenit client pentru GPU-urile din seria MI400 ale AMD, alăturându-se clienților anterior declarați OpenAI și Meta Platforms.

Firma a spus că se creează, de asemenea, așteptări în jurul unui posibil anunț de parteneriat cu Anthropic.

Analiștii au indicat rapoarte conform cărora startup-ul AI a angajat ingineri cu experiență în ROCm, sugerând că s-ar putea pregăti să-și diversifice infrastructura de calcul AI.

Jefferies a avertizat că orice nou acord cu clienții trebuie evaluat pe baza aspectelor economice, nu doar după titlu.

Firma a remarcat că AMD a cedat deja 20% din companie către OpenAI și Meta, adăugând că parteneriatele viitoare ar trebui ideal să implice pachete de stimulente mai mici.

Potrivit analiștilor, un acord comercial mai tradițional cu Anthropic ar consolida încrederea în capacitatea AMD de a câștiga clienți AI fără a se baza pe stimulente sub formă de capital.

Accentul se mută pe platforma MI500 și strategia de rețea

Dincolo de câștigurile de clienți, analiștii se așteaptă ca AMD să ofere detalii noi despre acceleratoarele sale din seria MI500.

Compania a prezentat pentru prima dată platforma la CES 2026, descriind-o ca o arhitectură bazată pe CDNA 6, construită pe un proces de fabricație avansat de 2 nanometri, cu memorie HBM4E și țintită pentru lansare în 2027.

AMD a susținut că platforma ar putea oferi o îmbunătățire a performanței AI de 1,000 de ori comparativ cu un nod MI300X format din opt GPU-uri.

Jefferies se așteaptă ca AMD să discute planurile pentru o arhitectură nativă Ultra Accelerator Link pentru scalare, suportând până la 256 GPU-uri pe rack, un design care ar putea necesita tehnologie de interconectare optică.

Casa de brokeraj caută, de asemenea, confirmarea unei strategii de co-packaged optics și detalii despre potențiali furnizori.

A evidențiat investiția AMD în Ayar Labs, precum și colaborările sale cu Astera Labs pe Ultra Accelerator Link și cu Broadcom în domeniul rețelisticii pentru scalare.

UBS majorează ținta de preț înaintea evenimentului AI

UBS a devenit, de asemenea, mai optimistă față de AMD înaintea evenimentului de săptămâna viitoare, ridicând ținta de preț pe 12 luni la $700 de la $670, menținând în același timp ratingul Buy.

Banca de investiții a spus că verificările recente ale lanțului de aprovizionare indică o cerere mai puternică pentru acceleratoarele AI ale AMD până în 2027.

UBS se așteaptă ca evenimentul Advancing AI să includă actualizări despre acceleratorul MI450X, familia de GPU-uri MI500 și procesoarele de servere de generație următoare ale AMD.

Banca consideră că Amazon ar putea deveni un client major pentru platforma MI450X și a spus că Anthropic ar putea adopta, de asemenea, cipurile AI ale AMD, deși a avertizat că anunțurile privind clienții nu vor apărea neapărat în timpul evenimentului.

Reflectând perspectiva mai optimistă, UBS și-a majorat prognoza de venituri pentru 2027 pentru AMD la $83.4 billion, de la $79.2 billion, crescând totodată estimarea câștigurilor pe acțiune pentru anul respectiv la $14.63 pe acțiune.

Pentru investitori, evenimentul Advancing AI reprezintă următorul catalizator major, în timp ce AMD caută să demonstreze o adopție în creștere a clienților AI și să-și consolideze poziția în fața Nvidia pe piața acceleratoarelor AI.