Acțiunile BlackBerry au scăzut cu 35% față de maximul din acest an: cumpărați la corecție?

Prețul acțiunilor BlackBerry a suferit o corecție în ultimele două săptămâni la New York și Toronto. Luni a scăzut la $8.83, în scădere cu 35% față de cel mai înalt punct din acest an. Chiar și așa, este unul dintre cele mai performante titluri, urcând cu peste 130% în acest an, pe măsură ce investitorii salută redresarea și poziționarea sa pe piața inteligenței artificiale și a roboticii.

Afacerile BlackBerry merg bine în acest an

BlackBerry, o companie care a jucat odată un rol important în industria smartphone-urilor, s-a descurcat bine în ultimele luni, pe măsură ce eforturile de redresare conduse de John Giamatteo au continuat să dea roade. 

Această redresare a fost susținută de divizia QNX, care furnizează un sistem de operare în timp real utilizat în vehicule conectate și autonome. Sistemul său este acum integrat în peste 275 milioane de vehicule.

În același timp, investitorii consideră că este unul dintre jucătorii principali pe piața inteligenței artificiale și a roboticii, mai ales după parteneriatele cu companii precum Nvidia, Qualcomm și Arm.

Acțiunile BlackBerry au urcat după ce a raportat rezultate optimiste pentru primul trimestru, ceea ce indică o performanță relativ bună a afacerii. Veniturile au crescut cu 26% până la $152.9 million, iar marja brută a crescut cu 4 puncte procentuale.

Creșterea companiei a fost în mare parte determinată de segmentul QNX, a cărui cifră de afaceri a urcat cu 26% până la $72.3 million. QNX și-a extins parteneriatul cu Nvidia pentru a avansa AI critic pentru siguranță în robotică, precum și în sisteme medicale și industriale.

Veniturile din comunicații securizate au crescut cu 24% până la $73.6 million. BlackBerry a obținut $7 million din licențiere.

Compania a atins mai multe repere importante în trimestru, inclusiv recertificarea FedRAMP Clasa D pentru soluția BlackBerry AtHoc.

Această certificare îi va consolida poziția pentru contractele guvernamentale din SUA.

Persistă îngrijorări privind evaluarea și creșterea

Totuși, există îngrijorări legate de acțiunile BlackBerry. Una dintre problemele cheie este dacă poate susține creșterea organică.

Datele Yahoo Finance arată că veniturile pentru al doilea trimestru vor fi de $145.53 million, în creștere cu 12.2% față de aceeași perioadă a anului trecut. Aceasta va marca o decelerare față de trimestrul precedent.

Pentru întregul an, veniturile companiei sunt estimate la $614 million, în creștere cu 12% YoY. Pentru anul următor sunt estimate la $678 million, în creștere cu 10% YoY. 

O altă îngrijorare, care poate explica recenta corecție, este evaluarea. Acțiunea a devenit scumpă după raliul din acest an.

Datele arată că raportul preț-profit anticipat (forward P/E) a urcat la 78, mult mai mare decât la majoritatea companiilor, inclusiv față de nume populare precum Nvidia și Micron. 

Analiză tehnică a prețului acțiunilor BlackBerry

Graficul prețului acțiunilor BB | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor BB a retrogradat în ultimele zile, coborând de la un vârf de $13.57 la actualii $8.83. 

Această retragere are loc pe fondul realizării de profituri de către investitori, după ce titlul a crescut de la minimul de anul trecut de $1.96 până la $13.57. Rămâne semnificativ peste mediile mobile de 50 și 200 de zile.

Prin urmare, există riscul ca revenirea la medie (mean reversion) să îl tragă mult mai jos pe termen apropiat. Dacă acest lucru se întâmplă, acțiunea ar putea coborî spre nivelul EMA 50 de $5.9, pe măsură ce traderii așteaptă raportul de câștiguri pentru al doilea trimestru.

CITEȘTE ȘI: Acțiunile BlackBerry ating maximul pe 52 de săptămâni: încasezi profitul sau lași poziția deschisă?