Acțiunile MNDY sunt în scădere cu 50% în acest an: sunt o oportunitate?

Acțiunile Monday.com s-au prăbușit în acest an, reflectând evoluția altor companii de software. Au scăzut cu 51% în acest an și cu 44% în ultimele șase luni. Această retragere a continuat și astăzi, 22 iulie, când a anunțat că va concedia 20% din angajați pe măsură ce a adoptat AI în operațiuni.

Acțiunile Monday.com au scăzut pe fondul temerilor de SaaSPocalypse

Monday este o companie software de top folosită de mii de persoane zilnic. Este utilizată de peste 60% din companiile din Fortune 500, inclusiv nume populare precum Coca-Cola, Vistra, Universal Music Group și Lionsgate.

Oferă soluții în CRM, suport IT și instrumente pentru dezvoltatori, folosind un model Software-as-a-Service (SaaS). Recent, a lansat o soluție de vibe coding care permite dezvoltatorilor să construiască aplicații.

Prețul acțiunilor MNDY a căzut în acest an pe fondul îngrijorărilor că companiile software vor fi înlocuite de unelte bazate pe inteligență artificială (AI). Aceasta explică de ce alte companii populare SaaS precum Adobe, Figma, ServiceNow și Workday s-au prăbușit în acest an.

Aceste temeri au crescut luna aceasta după ce IBM a publicat rezultatele financiare, care au arătat că clienții prioritizează achizițiile de hardware în detrimentul software-ului. Tendința a continuat astăzi după apariția rapoartelor că își concediază 20% din angajați.

Concedierile pot semnala că managementul se așteaptă ca situația companiei să se deterioreze. În unele cazuri, însă, ele pot indica faptul că managementul a găsit o modalitate de a-și crește profitabilitatea.

Afacerile Monday merg bine

Pe partea pozitivă, cele mai recente rezultate au arătat că activitatea companiei merge bine. Veniturile au crescut cu 24% până la 351 milioane de dolari, iar clienții care plătesc peste $50k pe an au crescut cu 32%. Cei care plătesc $100k pe an au urcat la 1.844 de la 1.328 în aceeași perioadă a anului trecut.

Managementul se așteaptă ca tranziția către un model de prețuri bazat pe consum să susțină continuarea creșterii veniturilor. A introdus noua structură de prețuri seats-plus-credits pentru clienții noi. Obiectivul este să treacă toți clienții existenți la acest sistem în viitor.

Profiturile Monday au continuat, de asemenea, să crească, cu un rezultat operațional de 49 de milioane de dolari în trimestru. Analiștii se așteaptă ca creșterea pe două cifre să continue. 

Estimarea medie este că veniturile au crescut cu 18,9% în trimestrul al doilea, la 355 milioane de dolari. Se așteaptă ca trimestrul al treilea să crească cu 17% până la 370 milioane, iar cifra anuală să sară cu 19% până la 1,47 miliarde.

Monday, ca și alte companii software, a devenit și el puternic subevaluat, având un raport preț/câștig forward de 16. Indicele S&P 500 are un multiplu de 20. Prin urmare, există o probabilitate ca acțiunea să revină pe măsură ce investitorii cumpără corecția.

Analiză tehnică a prețului MNDY

Graficul acțiunilor Monday | Sursa: TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor MNDY s-a retras puternic în acest an. După ce a atins un maxim de 342 USD în februarie anul trecut, a căzut până la un minim de 58 USD în aprilie. 

O privire mai atentă arată că acțiunea a înregistrat mereu gap-uri descendente după rezultate. Acum a ajuns la un nivel crucial de suport, care coincide cu cel mai scăzut nivel din 2022. 

Pe partea pozitivă, acțiunea a format un model de inversare de tip insulă, un semn că ar putea reveni pe termen scurt. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel cheie de urmărit va fi 100 USD. O scădere sub minimul din anul curent de 58 USD va indica pierderi suplimentare.