De ce acțiunile SpaceX au scăzut cu peste 3% joi

Acțiunile SpaceX SPCX au scăzut cu peste 3% joi, pe măsură ce investitorii așteptau zborul de test Starship întârziat al companiei, o misiune considerată pe scară largă un catalizator cheie pentru compania spațială și de inteligență artificială recent listată.

Acțiunea s-a tranzacționat în jurul valorii de $111.35 în primele tranzacții după ce a scăzut cu 6.7% miercuri, prelungind o perioadă volatilă după oferta sa publică inițială record.

Piețele mai largi au fost, de asemenea, mai slabe, contractele futures legate de S&P 500 și Dow Jones Industrial Average înregistrând scăderi de 1.2% și, respectiv, 1.1%.

Investitorii mizează pe Starship pentru un catalizator

Atenția investitorilor este concentrată pe al 13-lea zbor de test Starship al SpaceX, programat să decoleze din Texas mai târziu în cursul zilei.

Lansarea a fost planificată inițial pentru 16 iulie, dar a fost amânată cu o săptămână din cauza unei probleme la motor.

Misiunea este așteptată să fie urmărită îndeaproape de investitori care caută dovezi că compania poate continua să-și consolideze capabilitățile de lansare, pe măsură ce încearcă să-și justifice evaluarea premium.

Acțiunile au întâmpinat dificultăți de la creșterea lor inițială după IPO, iar îngrijorările legate de evaluare au afectat sentimentul.

Potrivit informațiilor disponibile, SpaceX se tranzacționează la aproximativ 40 de ori vânzările estimate pentru 2026, un multiplu pe care investitorii l-au pus sub semnul întrebării având în vedere dimensiunea și profilul financiar actual al companiei.

Vânzătorii la descoperit își intensifică pariurile pe scădere

Investitorii pesimiști au continuat să-și suplimenteze pozițiile pe măsură ce acțiunea a scăzut sub prețul din IPO.

Potrivit Reuters, care citează date Ortex Technologies până marți, vânzătorii la descoperit stau pe profituri teoretice estimate la $15.5 billion de la listarea SpaceX din mijlocul lunii iunie.

Acțiunea a scăzut sub prețul din IPO de $135 după ce a atins un maxim post-listare de $225.64 și a coborât la un minim record de $115.26 miercuri.

„Nu există niciun semn că vânzătorii la descoperit își iau profituri pe SpaceX”, a declarat cofondatorul Ortex, Peter Hillerberg, pentru Reuters.

„Dimpotrivă, se implică și mai mult”, a adăugat Hillerberg.

Potrivit Ortex, aproximativ 360 de milioane de acțiuni SpaceX, reprezentând circa 56% din free float, erau împrumutate până marți, ceea ce indică o poziționare pesimistă susținută.

Directorul general Elon Musk a răspuns la începutul acestei săptămâni cu un avertisment adresat investitorilor care pariază împotriva companiei.

„Probabilitatea de supraviețuire a firmelor care mențin poziții short semnificative în SPCX pe termen lung este foarte scăzută”, a scris Musk într-o postare pe X.

Analiștii rămân constructivi

În ciuda slăbiciunii recente a prețului acțiunii, analiștii de pe Wall Street continuă să aibă o perspectivă în mare parte pozitivă asupra SpaceX.

Conform datelor LSEG, 27 din cei 32 de analiști care urmăresc titlul recomandă cumpărarea acestuia, în timp ce patru au calificative echivalente cu Hold și unul recomandă vânzarea.

Analiștii favorabili susțin că afacerea de internet prin satelit Starlink a companiei, operațiunile de lansare pentru guvern și istoricul lui Musk în atragerea interesului investitorilor justifică o primă de evaluare, în ciuda faptului că SpaceX a raportat o pierdere netă de aproape $5 billion anul trecut.

Analiștii au identificat, de asemenea, zborul de test Starship de joi ca un posibil catalizator, investitorii fiind așteptați să evalueze execuția companiei în afacerea sa de lansări înainte de raportul trimestrial de câștiguri și de continuarea extinderii free float-ului său public.