Acțiunile Qualcomm: opțiunile și analiza tehnică indică volatilitate după rezultatele trimestriale

Prețul acțiunilor Qualcomm a continuat tendința descendentă accentuată în această săptămână, atingând cel mai scăzut nivel din 30 aprilie. QCOM s-a prăbușit cu peste 37% față de punctul său maxim din acest an, iar capitalizarea de piață a scăzut de la $265 billion la $171 billion. 

Prăbușirea Qualcomm a coincis cu vânzările continue în rândul altor companii din sectorul semiconductorilor. ETF-ul VanEck Semiconductor (SMH) a scăzut de la $671 la $529, în timp ce iShares PHLX SOX Semiconductor Sector ETF (SOXX) a revenit de la un maxim de $655 la $490 astăzi. 

Acțiunile Qualcomm au scăzut înainte de raportarea rezultatelor

Acțiunile QCOM au fost într-o tendință puternic descendentă în ultimele luni, pe măsură ce companiile din sectoarele semiconductorilor și memoriilor au fost puse sub presiune. Nvidia, cel mai mare nume din industrie, rămâne în scădere cu peste 17% față de vârful său. Alte companii, precum Intel și AMD, s-au prăbușit în această perioadă.

Acțiunile Qualcomm vor fi în centrul atenției odată cu publicarea rezultatelor financiare. Analiștii se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile au scăzut cu 6.68% în ultimul trimestru, la $9.6 billion. De asemenea, câștigul pe acțiune (EPS) este estimat să scadă de la $2.77 la $2.22. 

Qualcomm intenționează să abordeze slăbiciunea veniturilor prin majorarea prețurilor. Diverse relatări media sugerează că compania plănuiește să majoreze prețurile pentru toate cipurile livrate începând din septembrie anul acesta. Acest lucru este important, deoarece produsele sale echipează majoritatea dispozitivelor precum smartphone-urile, tabletele și unele laptopuri.

Potrivit Bloomberg, compania afirmă că majorările de preț sunt necesare deoarece și-a epuizat capacitatea de a absorbi costurile de la furnizorii săi. De asemenea, a întâmpinat dificultăți în găsirea unor furnizori alternativi care să îi permită reducerea prețurilor. 

Creșterile de preț ar trebui să susțină acțiunea pe termen apropiat, iar analiștii prognozează că veniturile sale anuale vor fi mai mici decât cele din anul anterior. Analiștii estimează o scădere a veniturilor cu 3.50% la $42.6 billion în acest an, urmată de $44.18 billion anul viitor.

Riscul, însă, este că majorarea puternică a prețurilor ar putea duce la scăderea cererii pentru smartphone-uri și alte dispozitive. 

QLCOM a devenit o oportunitate pe măsură ce piața opțiunilor indică o revenire

Date terțe arată că compania a devenit o oportunitate de cumpărare. Are un raport preț-câștig anticipat (forward P/E) de 15, sub mediana sectorului de 23. iShares Semiconductor ETF (SOXX), care urmărește cele mai mari companii de semiconductoare, are un raport preț-câștig de 67. 

Qualcomm are, de asemenea, un raport preț-flux de numerar anticipat (forward price-to-cash-flow) de 12.90, tot sub mediana sectorului de 18.7. 

Piața opțiunilor anticipează o volatilitate ridicată pentru companie, cu volatilitatea implicită urcând la 123%. Raportul open interest put/call a ajuns la 0.55, un semn că tot mai mulți investitori anticipează creșterea acțiunii. 

Analiză tehnică a prețului acțiunii QCOM

Graficul acțiunilor Qualcomm | Sursa: TradingView

Prețul acțiunilor Qualcomm a scăzut de la un maxim de $260 în mai la nivelul actual de $162. Indicatorii tehnici arată că acțiunea are potențial de scădere suplimentară. De exemplu, Percentage Price Oscillator (PPO) continuă să scadă. De asemenea, Relative Strength Index (RSI) este în scădere și se apropie de nivelul de supravânzare de 30. RSI sugerează că mai sunt spații de scădere înainte de a ajunge în zona supravânzării.

Pe partea pozitivă, acțiunea a format un model de tip falling wedge (pană descendentă), format din două linii de trend descendente care converg. Acest model conduce adesea la o ruptură în sens ascendent.

Așadar, acești indicatori tehnici sugerează că acțiunea va fi foarte volatilă după raportul privind rezultatele. Nivelurile-cheie de urmărit sunt $150 și $180.