Îți plac ETF-urile JEPQ și QQQI? Iată de ce GPIQ de la Goldman Sachs este mai bun

ETF-ul JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income JEPQ a ajuns să fie unul dintre cele mai mari fonduri active din Statele Unite, cu peste $39 billion în active administrate (AUM). Activele sale au crescut din cauza fluxurilor ridicate de capital și a performanței în timp. 

Investitorii s-au îndreptat către JEPQ datorită performanței solide, randamentului ridicat al dividendelor și expunerii la companii din Nasdaq 100 precum Apple, Nvidia și Alphabet. Are un randament al dividendelor de 10.85%. 

Același lucru este valabil și pentru alte fonduri active. NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) a acumulat, de asemenea, peste $13 billion în active. Are un randament al dividendelor de 14.50%, mult mai mare decât cel oferit de JEPI și ETF-urile JEPQ. 

Între timp, Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) a crescut până la a deveni un fond de $4.9 billion, cu un randament al dividendelor de 10.4%. Aceste fonduri oferă un randament mai mare decât alte ETF-uri de dividende precum Schwab US Dividend Equity (SCHD) și Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VIG). 

De ce GPIQ este mai bun decât JEPQ și QQQI

JEPQ, GPIQ și QQQI au un obiectiv similar: să ofere investitorilor expunere la companiile din Nasdaq 100, oferindu-le în același timp randamente substanțiale. Fac acest lucru prin utilizarea strategiei de covered call, care implică cumpărarea unui activ și vânzarea de call-uri, colectând prime. 

Există câteva diferențe în modul în care aceste fonduri ating acest scop. ETF-ul GPIQ deține companii din indicele Nasdaq 100 și aplică o strategie flexibilă, activ gestionată de covered call. Deoarece scrie call-uri doar pe o parte a portofoliului, păstrează o participare mai mare la creșterile de pe piață decât celelalte fonduri.

JEPQ, în schimb, deține un portofoliu al principalelor companii din Nasdaq 100 și generează venituri prin note legate de acțiuni (ELNs) legate de opțiuni call out-of-the-money pe Nasdaq 100. ETF-ul QQQI folosește opțiuni pe indice și valorifică eficiența fiscală, inclusiv tehnici de recoltare a pierderilor fiscale. 

Istoricul arată că ETF-ul GPIQ de la Goldman Sachs este un fond mai bun. În primul rând, are o rată de cheltuieli mai mică decât celelalte două. Rata sa de cheltuieli este de doar 0.29%, mai mică decât 0.35% a JEPQ și 0.68% a QQQI. Deși diferența nu este foarte mare, se poate acumula în timp. De exemplu, o investiție de $100,000 în GPIQ va costa aproximativ $290 pe an, în timp ce o investiție similară în QQQI va costa $680 pe an.

În plus, ETF-ul a avut performanțe istorice mai bune decât celelalte două deoarece scrie call-uri doar pe o parte a portofoliului, păstrând mai mult din potențialul de creștere când indicele Nasdaq 100 este într-un trend ascendent. Istoricul arată că, în ciuda corecțiilor regulate, indicele urcă întotdeauna. 

Datele arată că ETF-ul GPIQ a înregistrat un randament total de 9.67% în acest an. JEPQ și QQQI au sărit cu 4.14% și 4.95%, respectiv. Același lucru s-a întâmplat pe termen mai lung. Randamentul total a crescut cu 87% în ultimii trei ani, în timp ce celelalte două au crescut cu 59% și 49%, respectiv.

Să fie clar. Performanțele trecute nu sunt întotdeauna un bun indicator al performanței viitoare. În unele cazuri, companii care au subperformat piața tind să o depășească ulterior. Totuși, analiștii recomandă adesea investiția în active care au avut rezultate bune în trecut.