Dow sare cu 640 de puncte pe fondul avansului Microsoft și al acțiunilor de cipuri

Acțiunile americane au revenit puternic joi, pe măsură ce investitorii s-au întors la titlurile din sectorul tehnologiei după rezultatele Microsoft, mai bune decât se așteptase, ajutând Wall Street să-și revină după vânzările masive din sesiunea anterioară, declanșate de decizia Rezervei Federale de a menține ratele dobânzii neschimbate.

Indicele Dow Jones Industrial Average a urcat cu 645 de puncte, sau 1.3%, în timp ce S&P 500 a câștigat 1.7%.

Nasdaq Composite a sărit cu aproximativ 3%, întrerupând o serie de șase sesiuni de scăderi, pe fondul avansului acțiunilor din tehnologie.

Raliul a venit la o zi după ce Dow a înregistrat cea mai mare scădere într-o singură zi din aprilie 2025, pe măsură ce investitorii au pus sub semnul întrebării strategia Rezervei Federale privind inflația și au împins randamentele obligațiunilor de trezorerie semnificativ mai sus.

Microsoft a fost principalul contribuitor la câștigurile de joi, după ce a raportat rezultatele trimestriale peste așteptări, diminuând îngrijorările privind profitabilitatea investițiilor în inteligența artificială.

Rezultatele Microsoft reînvie optimismul legat de AI

Acțiunile Microsoft au crescut cu peste 16% după ce gigantul software a raportat o creștere mai puternică a cloudului Azure, a estimat vânzări trimestriale peste estimările Wall Street și a proiectat cheltuieli de capital sub așteptările analiștilor.

Compania a mai indicat că se așteaptă să continue să genereze numerar pe parcursul exercițiului financiar 2027.

Rezultatele optimiste au contribuit la restabilirea încrederii în investițiile legate de AI, după îngrijorările recente că cheltuielile mari pentru centrele de date afectau profitabilitatea în întreg sectorul tehnologic.

Acțiunile producătorilor de semiconductori s-au apreciat împreună cu Microsoft.

ETF-ul iShares Semiconductor (SOXX) a avansat cu mai mult de 8%, în timp ce Micron Technology și Advanced Micro Devices au sărit fiecare cu peste 13%.

Acțiunile legate de memorii au participat, de asemenea, la raliu, producătorul sud-coreean de cipuri SK Hynix câștigând peste 17%.

Tranzacția mai largă de momentum a revenit, ETF-ul iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM) urcând cu peste 5%.

Nu toate companiile tehnologice au participat la câștiguri.

Meta Platforms a scăzut cu aproximativ 9% după ce a raportat un declin de 91% al fluxului de numerar liber în al doilea trimestru și a emis o prognoză de venituri mai slabă decât se aștepta, consolidând vigilența investitorilor față de cheltuielile de capital legate de AI.

Amazon a tranzacționat în creștere înainte de publicarea rezultatelor trimestriale, în timp ce Apple a scăzut ușor înainte de raportarea rezultatelor după închiderea pieței.

Perspectivele Fed și datele economice rămân în centrul atenției

În ciuda revenirii de joi, investitorii au continuat să monitorizeze piața obligațiunilor după ce randamentele titlurilor de trezorerie au crescut puternic în urma ședinței Rezervei Federale de miercuri.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 30 de ani a rămas aproape de cel mai ridicat nivel din 2007, după ce a urcat peste 5.2% în sesiunea anterioară, în timp ce restul curbei randamentelor s-a modificat puțin.

Datele economice publicate joi arătau că economia SUA a crescut într-un ritm anualizat de 1.5% în al doilea trimestru, sub așteptările de 2.1%, pe fondul unui deficit comercial mai larg care a afectat creșterea.

Date separate au indicat, de asemenea, o moderare a inflației în iunie, oferind o oarecare ușurare după recentele îngrijorări privind inflația.

Așteptările pieței privind politica monetară s-au schimbat, de asemenea. Traderii au redus probabilitatea unei majorări a dobânzii în septembrie la aproximativ 59%, de la circa 82% cu o săptămână înainte, conform datelor CME FedWatch.

Sezonul rezultatelor continuă să dicteze mișcările pieței

Câștigurile corporative au rămas catalizatorul principal pentru performanța pieței, pe măsură ce investitorii au evaluat dacă investițiile companiilor în AI se traduc în rezultate financiare mai solide.

Qualcomm a scăzut după ce a prognozat un profit pentru trimestrul al patrulea sub așteptările analiștilor și a avertizat că veniturile din produsele legate de Apple vor scădea mai rapid decât se anticipase anterior.

Fair Isaac a scăzut de asemenea, după ce și-a majorat prognozele anuale de profit și venituri, deși perspectiva a rămas sub estimările analiștilor.

Starbucks a consemnat creștere după ce și-a majorat prognozele privind vânzările și profitul pe întregul an.

Câștigurile din al doilea trimestru au rămas, în general, puternice, analiștii estimând că câștigurile agregate ale S&P 500 vor crește cu aproximativ 40% față de anul precedent, conform datelor LSEG I/B/E/S.

Companiile legate de AI continuă să reprezinte o mare parte din această creștere, în timp ce corecția recentă a pieței a lăsat S&P 500 tranzacționându-se la aproximativ 20 de ori câștigurile estimate, ușor peste media sa pe 10 ani.