De ce urcă astăzi acțiunile Microsoft?

Acțiunile Microsoft MSFT au crescut cu 1,7% luni, după ce un raport a relatat că gigantul software se pregătește să lanseze în această toamnă cipul de inteligență artificială de generație următoare Maia 300, marcând încă un pas în efortul său de a reduce dependența de procesoarele Nvidia, pe măsură ce concurența în siliciul AI personalizat se intensifică.

Potrivit The Information, citând persoane familiarizate cu subiectul, Microsoft ar putea introduce Maia 300 chiar din luna viitoare.

Separat, Bernstein SocGen Group a majorat și ținta de preț pentru acțiunile Microsoft la 660 USD, de la 647 USD, menținând calificativul Outperform și exprimând încredere în strategia companiei pe termen lung pentru infrastructura AI.

Acțiunile Nvidia au scăzut cu aproximativ 1,8% în cursul sesiunii de luni.

Indicele mai larg S&P 500 a scăzut cu aproape 0,1%.

Microsoft accelerează ambițiile pentru cipuri AI personalizate

Microsoft a investit masiv în cipuri AI proprietare, pe măsură ce furnizorii de cloud la scară hiperscală caută din ce în ce mai mult control sporit asupra hardware-ului care alimentează aplicațiile de inteligență artificială.

Compania a prezentat pentru prima dată Azure Maia AI Accelerator în noiembrie 2023, împreună cu unitatea sa centrală de procesare Cobalt.

La începutul acestui an a dezvăluit Maia 200, fabricat de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. folosind procesul său avansat de 3 nanometri.

Maia 200 a beneficiat de o cantitate mare de SRAM, o tehnologie de memorie de mare viteză concepută pentru a îmbunătăți inferența AI permițând procesarea mai rapidă a solicitărilor utilizatorilor.

Viitorul Maia 300 reprezintă următorul pas al Microsoft în extinderea portofoliului său de siliciu personalizat.

Potrivit The Information, Microsoft negociază cu TSMC pentru a asigura capacitate de fabricație pentru peste 300.000 de cipuri Maia 300 cu livrare în 2027.

Raportul a adăugat că Microsoft speră, în cele din urmă, să asigure o capacitate de producție ce depășește un milion de unități Maia 300, deși constrângerile de aprovizionare și negocierile cu TSMC ar putea afecta aceste planuri.

Se spune, de asemenea, că compania încearcă să convingă clienți majori din cloud, inclusiv Anthropic, să implementeze cipurile pe platforma Azure a Microsoft.

Marile companii tech intensifică presiunea asupra Nvidia

Eforturile Microsoft reflectă o tendință mai largă în sectorul tehnologic, unde furnizorii de cloud dezvoltă din ce în ce mai mult procesoare interne pentru a reduce dependența de unitățile de procesare grafică scumpe ale Nvidia.

Alphabet a început recent să recunoască venituri din vânzările directe ale propriilor Tensor Processing Units, în timp ce Amazon a continuat să extindă adoptarea procesoarelor sale Trainium.

Luna trecută, The Information a raportat că Alphabet proiectează un alt procesor server AI personalizat, cunoscut intern drept "Frozen v2", despre care se așteaptă să fie lansat în 2028.

Potrivit raportului, cipul ar putea fi de șase până la zece ori mai eficient din punct de vedere al consumului energetic decât procesoarele AI existente ale Google, măsurat în tokeni generați per unitate de energie electrică.

Eficiența sporită a devenit o prioritate strategică pentru companiile AI care caută să reducă costurile infrastructurii, în timp ce abordează penuriile persistente de capacitate de calcul avansată.

Bernstein vede cheltuieli disciplinate pentru infrastructura AI

Bernstein a declarat că îngrijorările cu privire la cheltuielile Microsoft pentru centrele de date par exagerate.

Casa de brokeraj a observat că Microsoft a extins capacitatea centrelor de date mai lent decât creșterea veniturilor din cloud, în timp ce își distribuie obligațiile viitoare de închiriere pe mai mulți ani.

Potrivit Bernstein, angajamentele de achiziție ale Microsoft pentru energie, infrastructura de răcire și hardware sunt concentrate în următoarele douăsprezece luni, având obligații relativ limitate dincolo de această perioadă.

Firma de cercetare a susținut că, chiar dacă cererea pentru AI s-ar slăbi neașteptat, capacitatea adițională ar putea susține în continuare afacerea cloud tradițională a Microsoft bazată pe CPU.

Bernstein a descris strategia de extindere a Microsoft ca fiind măsurată și aliniată cu cererea actuală a clienților, recunoscând totodată că costurile hardware au crescut, în ciuda îmbunătățirii disponibilității echipamentelor.

Obiectivul pe termen lung rămâne o infrastructură AI vertical integrată

Microsoft a afirmat în repetate rânduri că proiectarea de cipuri proprietare este centrală în strategia sa AI pe termen lung.

Vorbind anul trecut, directorul de tehnologie al Microsoft, Kevin Scott, a declarat că, în cele din urmă, compania intenționează să se bazeze în principal pe procesoare proiectate intern în centrele sale de date.

„Absolut,” a spus Scott când a fost întrebat dacă obiectivul pe termen lung al Microsoft este să folosească în mare parte cipuri proprietare.

El a adăugat că Microsoft deja implementează „mult siliciu Microsoft” în infrastructura sa.

Scott a subliniat că strategia se extinde dincolo de proiectarea procesoarelor.

„Este vorba despre proiectarea întregului sistem. Sunt rețelele și răcirea, și vrei să ai libertatea de a lua deciziile necesare pentru a-ți optimiza cu adevărat capacitatea de calcul în funcție de sarcină,” a spus el.

Pe măsură ce IA generativă devine tot mai centrală pentru cloud computing, deținerea hardware-ului de bază a devenit un diferențiator competitiv cheie.