Dow scade: incertitudinile din Hormuz și datele despre inflație temperează Wall Street

Wall Street a avut un început de săptămână temperat luni, pe măsură ce investitorii au cântărit incertitudinile legate de redeschiderea Strâmtorii Hormuz în contextul unei săptămâni aglomerate de date privind inflația și de rezultate corporative care ar putea modela așteptările privind politica Rezervei Federale.

Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 79 de puncte. S&P 500 a fost aproape neschimbat, în timp ce Nasdaq Composite a coborât cu 0,13%.

Participanții pe piață se concentrează acum pe viitoarele rapoarte privind inflația de consum și de producător, monitorizând în același timp evoluțiile din Orientul Mijlociu care ar putea influența prețurile energiei și sentimentul pieței în general.

Evoluțiile din Hormuz rămân în prim-plan pe măsură ce prețurile petrolului cresc

Atenția investitorilor a rămas concentrată pe negocierile legate de Strâmtoarea Hormuz, o rută maritimă crucială pentru transportul petrolului la nivel mondial.

Iran a declarat că este aproape de a ajunge la un acord final cu Oman privind noi coridoare de navigație prin strâmtoare, dar a susținut că Statele Unite trebuie să îndeplinească mai multe condiții înainte ca trecătoarea să poată fi redeschisă.

Deși semnele de progres au diminuat unele îngrijorări legate de perturbări prelungite ale ofertei, incertitudinea în privința negocierilor a continuat să susțină prețurile petrolului.

US West Texas Intermediate a urcat cu aproximativ 1% până la în jur de $79 pe baril, în timp ce Brent a câștigat aproximativ 1%, tranzacționându-se în jurul a $84.

Redeschiderea Hormuzului este văzută ca un factor cheie în atenuarea îngrijorărilor privind oferta care au alimentat majorarea prețurilor petrolului și așteptările de inflație în ultimele luni.

Piețele au continuat, de asemenea, să evalueze semnale mixte din Washington după ce comentarii recente au sugerat că negocierile cu Iranul rămân limitate, în ciuda indicațiilor anterioare că un acord s-ar putea apropia.

Datele privind inflația și așteptările privind Rezerva Federală domină perspectiva pieței

Investitorii se pregătesc pentru o săptămână crucială de date economice, rapoartele indicelui prețurilor de consum și ale prețurilor producătorilor urmând să ofere noi informații despre perspectivele inflației și despre următoarea decizie de politică monetară a Rezervei Federale.

Piețele continuă să anticipeze o probabilitate redusă a unei majorări a dobânzii în septembrie, după ce raportul din iulie privind ocuparea forței de muncă nonagricole, mai slab decât se aștepta, a arătat că economia SUA a pierdut neașteptat locuri de muncă.

Potrivit datelor CME FedWatch, traderii acordă acum aproximativ ~44% probabilitate unei majorări a dobânzii în septembrie, în scădere de la 67% cu o săptămână în urmă.

Datele mai slabe de pe piața muncii au contribuit la susținerea acțiunilor, reducând îngrijorările că Rezerva Federală ar putea fi nevoită să înăsprească politica monetară în continuare.

În pofida îngrijorărilor persistente privind inflația, optimismul pieței a fost susținut de așteptările că moderarea presiunilor asupra prețurilor și o politică monetară stabilă ar putea susține raliul actual.

Rezultatele solide susțin acțiunile în ciuda unui început precaut

Acțiunile americane au început săptămâna după cea mai bună performanță săptămânală din aprilie.

S&P 500 a încheiat săptămâna trecută la un nivel record de închidere, în timp ce Dow Jones Industrial Average a atins și el niveluri-record. Nasdaq a fost, la rândul său, susținut de forța continuă a acțiunilor din sectorul tehnologic.

Potrivit datelor LSEG, 85,1% din cele 436 de companii din S&P 500 care au raportat rezultate pentru trimestrul din iunie au depășit așteptările analiștilor, mult peste media istorică.

J.P. Morgan și-a majorat obiectivul pentru finele anului pentru S&P 500 la 8.000, de la 7.800, invocând rezultatele corporative reziliente și încrederea tot mai mare că investițiile masive legate de AI ale hiperscalerilor se vor traduce în creștere mai puternică a veniturilor.

Calendarul rezultatelor din această săptămână este mai lejer, dar include rezultate de la Applied Materials și Cisco, în timp ce investitorii vor urmări și rapoartele companiilor precum On Holding, Cava Group, Super Micro și CoreWeave.

Dintre mișcările notabile, Intel a scăzut cu 3,6% după ce a anunțat o ofertă de acțiuni comune de $15 billion.

Apple a scăzut cu 2% după ce Jefferies a retrogradat titlul de la "hold" la "underperform".

În altă parte, acțiunile GameStop au crescut în tranzacționare după ce un raport a spus că compania ar lua în considerare retragerea ofertei propuse de $56 billion pentru eBay.