Futures Nasdaq cresc cu 100 puncte — 5 lucruri înainte de deschiderea Wall Street

Contractele futures pentru acțiunile americane au urcat ușor luni, pe măsură ce investitorii au început o săptămână dominată de datele privind inflația, diplomația din Orientul Mijlociu și încă o rundă de rezultate tehnologice atent urmărite.

Contractele S&P 500 au urcat cu aproximativ 0,1%, futures-urile Nasdaq 100 au crescut cu aproximativ 100 de puncte sau 0,3%-0,4%, în timp ce futures-urile Dow au scăzut ușor.

Optimismul precaut a urmat închiderii-record a S&P 500 de vineri după ce numărul angajărilor din iulie a scăzut neașteptat cu 23.000, reducând brusc așteptările pentru o nouă majorare a dobânzii de către Federal Reserve în septembrie.

Totuși, țițeiul Brent a rămas în jurul valorii de $84, în condițiile în care Strâmtoarea Hormuz a rămas în mare parte restricționată, lăsând inflația ca principalul risc nerezolvat al pieței.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. CPI de miercuri ar putea recalibra pariul pe Fed

Raportul privind ocuparea forței de muncă de vineri a oferit acțiunilor un oarecare respiro. Locurile de muncă nonagricole au scăzut cu 23.000 în iulie, în timp ce datele din mai și iunie au fost revizuite în scădere cu un total de 103.000 de locuri de muncă.

Rata șomajului a rămas în jur de 4,1%, însă înrăutățirea din piața muncii a crescut probabilitatea unei majorări a dobânzii în septembrie la aproximativ 44%.

Atenția se îndreaptă acum către prețurile de consum din iulie, raportate miercuri la ora 8:30 ET, urmate de prețurile producătorilor joi.

Analiștii Deutsche Bank consideră că CPI ar putea fi decisiv pentru prețuirea politicii din septembrie.

Un rezultat mai temperat ar întări argumentul pentru menținerea ratelor neschimbate; o revenire a surprizelor inflaționiste ar putea inversa rapid ameliorarea de vineri de pe piața obligațiunilor.

2. Hormuz împiedică petrolul să ofere o relaxare completă a inflației

Iranul spune că acordul său cu Oman privind noi coridoare de navigație prin Strâmtoarea Hormuz este aproape finalizat, dar Teheranul a condiționat din nou redeschiderea completă de concesii din partea Washingtonului.

Traficul comercial prin această rută rămâne astfel puternic restricționat.

Țițeiul Brent se tranzacționa în jurul valorii de $84 pe baril luni, mult sub vârfurile înregistrate în timpul războiului, dar suficient de ridicat încât să influențeze așteptările inflaționiste.

Întrebarea esențială pentru Wall Street este dacă diplomația va restabili fluxurile fizice de țiței, nu doar va produce un alt cadru de negocieri.

Perturbările persistente ar lăsa Fed-ul să echilibreze o piață a muncii în slăbire cu un cost al energiei ridicat.

3. JPMorgan spune că profiturile pot împinge S&P 500 la 8.000

Câștigurile companiilor rămân cel mai puternic pilon al rally-ului.

FactSet a declarat că 86% dintre companiile din S&P 500 care au raportat rezultate pentru trimestrul al doilea până vineri au depășit estimările privind câștigurile, în timp ce 76% au depășit prognozele de venituri.

Chiar și excluzând câștiguri investiționale neobișnuit de mari la Alphabet și Amazon, creșterea câștigurilor rămâne neobișnuit de puternică.

JPMorgan a majorat ținta pentru S&P 500 la finele anului la 8.000 de la 7.800 luni și și-a ridicat prognoza de câștig pe acțiune pentru 2026 la 365 USD pe acțiune.

Analiștii săi văd tot mai mult creșterea puternică a cloud-ului și extinderea restanțelor de comenzi la marile companii tehnologice ca dovezi că bugete uriașe pentru infrastructura AI se transformă în venituri.

4. SpaceX conduce avansurile în timp ce testul rezultatelor din AI continuă

SpaceX a urcat cu aproximativ 3% înainte de deschidere, după ce sărise cu 15,8% vineri, când temerile legate de prima majoră deblocare de acțiuni post-IPO nu au declanșat valul de vânzări așteptat.

Acțiunile se tranzacționau în jurul valorii de $137 în sesiunea pre-market de luni.

Calendarul rezultatelor este mai lejer decât săptămâna trecută, dar conține în continuare semnale importante despre infrastructura AI. CoreWeave raportează marți, Cisco urmează miercuri, iar Applied Materials este programată joi.

Perspectiva lor ar trebui să ofere dovezi proaspete privind capacitatea de cloud, cererea pentru echipamente de rețea și cheltuielile pentru semiconductori, după o perioadă de raportări care a recompensat în mod repetat companiile care arată randamente tangibile din investițiile în AI.

5. Temerile privind o închidere a guvernului se atenuează, dar Congresul are încă chestiuni nerezolvate

Un risc politic a trecut ușor în plan secundar. Senatul a aprobat cu majoritate covârșitoare o măsură de finanțare temporară care ar menține agențiile federale în funcțiune la nivelurile curente până pe 11 decembrie, împingând o eventuală închidere a guvernului după alegerile de la jumătatea mandatului din noiembrie.

Măsura nu a finalizat încă procesul legislativ în Congres. Mai trebuie aprobată de Camera Reprezentanților, ceea ce înseamnă că este prematur să afirmăm că o închidere a guvernului a fost complet evitată.

Astfel, Wall Street începe luni cu rezultate care susțin piața, așteptări mai slabe privind majorările de dobândă și o nouă revenire în sectorul tehnologic, dar și cu doi catalizatori capabili să dezechilibreze această situație.