Acțiunile Palantir scad pe fondul raliului chipurilor AI, deși T2 a fost puternic

Acțiunile Palantir Technologies PLTR au scăzut cu 3% miercuri, pe măsură ce investitorii au rotit de la titlurile software înapoi către companiile de semiconductori și de rețelistică, după un nou val de rezultate solide care a consolidat încrederea în cheltuielile pentru infrastructura inteligenței artificiale.

Declinul a survenit pe fondul subperformanței generalizate a acțiunilor din sectorul software.

Microsoft, Salesforce, ServiceNow și Workday au tranzacționat, de asemenea, în scădere, în timp ce producătorii de cipuri și companiile din rețelistică optică au urcat pe semne că cererea pentru infrastructura AI rămâne robustă.

Mișcarea reflectă un tipar familiar din ultimele luni, investitorii alternând între companiile de hardware pentru AI și acțiunile software în funcție de unde văd cele mai puternice oportunități.

Acțiunile software rămân în urmă pe măsură ce investitorii revin la infrastructura AI

Ultima rotație urmează rapoartelor privind câștigurile de la companii de cipuri și rețelistică care au semnalat continuitatea forței în cererea legată de AI.

Cipurile rămân esențiale pentru alimentarea modelelor lingvistice de mari dimensiuni, în timp ce extinderea rapidă a centrelor de date a alimentat cererea pentru echipamente de rețea optică.

În același timp, investitorii rămân prudenți în privința companiilor software deoarece progresele în instrumentele AI pentru codare ar putea perturba produsele software existente.

În ciuda scăderii de miercuri, Palantir și Microsoft au înregistrat performanțe semnificativ superioare în ultimele luni.

Acțiunile Palantir au crescut cu aproximativ 35% în ultimele trei luni.

Analiștii rămân împărțiți în ciuda performanței trimestriale record

Palantir a raportat recent unul dintre cele mai puternice trimestre din istoria sa, cu venituri în creștere cu 93% an la an, cel mai rapid ritm raportat vreodată de companie.

Rezultatele au împins acțiunea cu peste 20% mai sus după publicarea rezultatelor financiare.

Totuși, Jefferies și-a menținut recomandarea Underperform, în timp ce a majorat ținta de preț la $80, de la $70.

„Suntem susținători fundamentali ai PLTR, dar evaluarea lasă puțin loc pentru o normalizare a creșterii sau pentru derapaje în execuție”, a scris analistul Brent Thill.

RBC Capital Markets și-a menținut, de asemenea, recomandarea Underperform cu o țintă de preț de $90, invocând încetinirea creșterii veniturilor internaționale, în ciuda rezultatelor comerciale și guvernamentale mai puternice decât se aștepta.

Analistul Morgan Stanley, Sanjit Singh, a evidențiat execuția susținută a Palantir, menționând că compania a accelerat creșterea veniturilor în fiecare trimestru în ultimii trei ani, extinzând în același timp marjele operaționale de la 25% la 60%.

Analistul Hargreaves Lansdown, Matt Britzman, a descris ultimul trimestru ca dovadă că compania se află într-o fază reală de expansiune, recunoscând totodată că evaluarea rămâne ridicată.

Metrici operaționali puternici susțin un ghidaj mai ridicat

Afacerile Palantir din SUA au reprezentat peste 81% din veniturile totale în trimestru și au crescut cu 115% an la an.

Veniturile comerciale din SUA au crescut cu 149%, în timp ce veniturile guvernamentale din SUA au urcat cu 90%.

Compania a încheiat un număr record de 220 tranzacții în valoare de cel puțin $1 million și a generat $1.22 billion în flux de numerar liber ajustat, reprezentând o marjă de 63%.

Retenția netă în dolari a atins 157%, indicând că clienții existenți și-au crescut cheltuielile cu 57% în ultimul an.

Ca urmare a rezultatelor puternice, Palantir și-a majorat prognoza de venituri pentru întregul an la un punct median de $8.154 billion, reprezentând o creștere anuală de aproximativ 82% și marcând cea mai mare majorare a prognozei anuale din istoria companiei.

În ciuda performanței operaționale puternice, evaluarea rămâne miza centrală a dezbaterii asupra acțiunii.

Conform datelor Barchart, 21 dintre cei 29 de analiști care acoperă Palantir recomandă acțiunea ca Strong Buy, în timp ce șase recomandă Hold, unul recomandă Moderate Sell și unul recomandă Strong Sell.