Acțiunile Celestica au scăzut la un suport crucial: ce urmează?

Acțiunile Celestica au scăzut puternic și au intrat într-o piață în scădere în această lună, pe măsură ce traderii reacționează la raportul de profit și la un eveniment major de diluare. CLS s-a prăbușit până la C$407, în scădere cu aproape 40% față de cel mai ridicat punct din acest an. Această retragere s-ar putea continua pe termen scurt, pe măsură ce atenția rămâne concentrată pe creșterea AI în desfășurare.

Analiza tehnică a acțiunilor Celestica indică scăderi suplimentare

Graficul zilnic arată că acțiunile CLS au fost într-o tendință puternic descendentă după ce au atins maximul de $656 în iunie anul acesta. Recent au scăzut sub importantul nivel de suport de $450, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) a scăzut de la 76 la 40, nivelul său minim din 24 iulie. Aceasta indică faptul că acțiunea nu este încă supravândută, sugerând posibilitatea unor scăderi suplimentare.

Celestica a scăzut și sub media mobilă exponențială pe 50 de zile (EMA), semn că vânzătorii rămân în control deocamdată. Prin urmare, acțiunea este probabil să continue să scadă pe termen scurt. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel cheie de urmărit va fi $300. O mișcare peste nivelul cheie de rezistență la $470 va invalida perspectiva descendentă.

Grafic Celestica | Sursa: TradingView

Celestica se descurcă bine, dar diluarea este o preocupare

Cele mai recente cifre arată că veniturile Celestica au continuat să crească, susținute de boom-ul AI în curs. Veniturile au crescut cu 62% până la $4,70 miliarde, mult peste prognoza de între $4,15 miliarde și $4,45 miliarde. Această creștere are loc și într-un context în care marja operațională ajustată crește, atingând un maxim de 8,2%.

Majoritatea veniturilor au provenit din segmentul Connectivity and Cloud Solutions (CCS), care proiectează și produce hardware high-tech, infrastructură de rețea și echipamente pentru centre de date. Acest segment a generat venituri de $3,8 miliarde, iar afacerea ATS a adus $888 milioane.

Se estimează că afacerile Celestica vor continua să crească, conducerea majorând estimarea pentru anul în curs de la $19 miliarde la $20,5 miliarde. Analiștii se așteaptă ca veniturile companiei să crească cu 66% până la $20,57 miliarde, urmate de $35 miliarde anul viitor.

Profiturile companiei continuă, de asemenea, să crească. EPS-ul este estimat să sară de la $6,05 la $11,22 în acest an, urmat de $19,48 pe acțiune.

Această creștere este probabil să continue în lunile următoare, deoarece clienții principali, precum Alphabet, Microsoft și Amazon, și-au promis că vor păstra cheltuielile în acest an. Împreună, aceste companii plănuiesc să cheltuiască peste $750 miliarde în cheltuieli de capital anul acesta.

Totuși, există îngrijorări privind valoarea companiei și majorarea recentă de capital. Compania a strâns $3 miliarde printr-o ofertă de acțiuni ordinare, o mișcare menită să o ajute să finanțeze investițiile. Atragerea acestor fonduri a condus la o diluare mai mare a acționarilor existenți.

Celestica este, de asemenea, relativ scumpă comparativ cu omologii săi. Se tranzacționează cu un raport preț-câștig estimat (forward P/E) de 26, mai mare decât mediana sectorului de 22 și media pe cinci ani de 18,30. Totuși, creșterea puternică a veniturilor și a câștigurilor poate ajuta la justificarea evaluării sale.