Snabbt lager: denna fallna ängel kan hoppa 35 % efter vinst

Fastly (FSLY)-aktien har varit en av de sämst presterande i år eftersom företagets tillväxt har avtagit och förlusterna har ökat. Den har kraschat med över 57 % i år, medan Nasdaq 100 och S&P 500-indexen har stigit till sina rekordhöga nivåer.

Fastly har också underpresterat sina närmaste rivaler. Cloudflare-aktien är upp med 5%, medan Akamai Technologies har fallit med nästan 7%.

Fastly är en blåslagen teknikjätte

Fastly är ett av de viktigaste teknikföretagen som de flesta aldrig har hört talas om. Ändå är det ett avgörande cybersäkerhetsföretag som säkrar webbplatser som Github, The New York Times, Pinterest, Spotify och Reddit.

Dess primära lösning är dess Content Delivery Network (CDN), som säkerställer att webbplatser levereras snabbare och säkert globalt. Det erbjuder också lösningar som bothantering, förebyggande av DDoS-attacker och realtidsloggning.

Senast gick företaget in i industrin för artificiell intelligens genom att lansera lösningar som låter utvecklare accelerera sina ChatGPT-applikationer.

Medan Akamai och Cloudflare dominerar CDN-branschen, har Fastly framstått som ett av de mest kända varumärkena av CTOs. Det kommer att förbli ett ganska mindre namn än dessa andra företag.

Fastlys verksamhet har haft det kämpigt de senaste åren eftersom försäljningstillväxten har försämrats. Denna avmattning intensifierades efter att företaget gick igenom ett stort avbrott 2021 som påverkade användare från hela världen. Som ett resultat gick vissa kunder över till dess alternativ, medan många potentiella kunder gick till Cloudflare.

Fastlys årliga omsättning växte från 200,5 miljoner USD 2019 till över 506 miljoner USD under det senaste räkenskapsåret. På senare tid har dess intäktstillväxt varit svagare än väntat, samtidigt som dess förluster har varit betydande.

FSLY intäkter framåt

Nästa viktiga Fastly-nyhet kommer ut på onsdag när bolaget publicerar sina finansiella resultat.

De senaste siffrorna visade att Fastlys intäkter steg med 8% under andra kvartalet till 132,4 miljoner dollar. De flesta av dessa siffror kom från divisionen för nätverkstjänster, som tjänade 104,2 miljoner dollar.

Dess mindre säkerhetsavdelning tjänade 25,4 miljoner dollar. Viktigast av allt, Fastly utökade sina bruttomarginaler till 55,1%, medan nettoförlusten per aktie minskade under kvartalet.

Analytiker förväntar sig att Fastlys intäkter kommer att hamna på 131 miljoner dollar, en ökning med 3,80 % från vad de gjorde under samma kvartal förra året. För nästa kvartal förväntas intäkterna bli 137 miljoner dollar, en minskning med 0,3 %.

Analytiker förväntar sig att siffrorna visar att dess årliga omsättning kommer att vara 535 miljoner dollar följt av 563 miljoner dollar 2025.

Det finns tecken på att Fastly fortfarande är ett övervärderat företag även efter att ha tappat tvåsiffrigt de senaste åren.

För ett SaaS-företag som detta är det bästa sättet att värdera det genom regeln 40. I detta, att lägga till sin nettovinstmarginal och dess tillväxt bör resultera i en siffra som är högre än 40. Fastlys framtida intäktstillväxt är 13,5 %, medan dess nettovinstmarginal är minus 31 %, vilket resulterar i en regel med 40 siffror på minus 18.

Detta gör att bolaget är kraftigt övervärderat eftersom ledningen fokuserar på intäktstillväxt än lönsamhet.

Fastly har också svagare marginaler än Cloudflare, ett företag som erbjuder en liknande produkt. Dess bruttovinstmarginal är 54 % och nettomarginalen är minus 31 %. Cloudflare har en bruttovinstmarginal på 77 % och en nettovinstmarginal på minus 6,90 %.

Därför finns det i grunden tecken på att Fastly-aktien kommer att förbli under press ett tag.

Läs mer: Fastly (FSLY) aktiekursanalys: är det säkert att köpa denna dip?

Snabb analys av aktiekursen

FSLY-diagram av TradingView

På den positiva sidan finns det tecken på att FSLY-aktiekursen har nått botten då den bildade ett omvänt huvud- och axelmönster. Det har hoppat över 50-dagars glidande medelvärde och bildat ett omvänt huvud- och axelmönster.

Därför finns det en sannolikhet att aktien kommer att stiga till 23,6% Fibonacci Retracement-nivå på $10,3, vilket är cirka 36% högre än den nuvarande nivån. Denna återhämtning kommer sannolikt att inträffa om den minskar sina förluster och ökar sin framåtriktade vägledning.