Salesforce aktiekursprognos: ett riskfyllt mönster framträder före vinsten

Salesforces aktiekurs har backat de senaste veckorna och flyttat in på en björnmarknad i år efter att ha fallit med 15 % från sin rekordhögsta nivå. CRM-aktiens kurs sjönk till en lägsta nivå på 310 $, dess lägsta svängning sedan den 8 november. Så, vad händer nu för Salesforce-aktiens kurs före vinsten?

Salesforce aktiekursanalys

Det finns betydande risker för att Salesforce-aktien kommer att krascha efter att den publicerat sin vinst på onsdag. Det dagliga diagrammet visar att det har bildat ett dubbeltoppmönster på $36638. Det har rört sig något under nyckelstödet på $314,4, dess lägsta svängning den 13 januari.

Ett dubbelt mönster är ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden. Det har också kraschat under 50-dagars glidande medelvärde och den avgörande stödnivån på $314,4, dess högsta svängning i mars 2024.

Salesforce-aktier har också kraschat under 23,6% Fibonacci Retracement-nivån och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD alla pekat nedåt.

Därför finns det en risk att CRM-aktiekursen fortsätter att falla, med nästa nivå att titta på är 50% retracement-punkten vid 280 $. Detta mål ligger cirka 9,5 % under den nuvarande nivån. Denna vy blir ogiltig om Salesforce-aktiens pris stiger över 320 USD.

CRM-intäkter framåt

Salesforce, den största aktören inom kundrelationsbranschen, kommer att hamna i rampljuset när de publicerar sitt fjärde kvartals- och årsresultat. Dessa siffror kommer att ge mer färg om verksamheten och om dess dynamik, särskilt inom artificiell intelligens, växer.

De senaste resultaten visade att Salesforces intäkter steg med 8 % under tredje kvartalet till 9,4 miljarder dollar. Dessa intäkter växte när företagets prenumerations- och supportsiffra steg med 9% till 8,8 miljarder dollar. Salesforce ökade sina marginaler och rörelsemarginalen steg med 280 punkter till 20 %.

Enligt Yahoo Finance är den genomsnittliga intäktsberäkningen för företaget 10 miljarder dollar, en ökning med 8% från samma period förra året. Dessa intäkter kommer att översättas till en årlig siffra på 37,96 miljarder dollar, lägre än den senaste guidningen på mellan 9,9 miljarder och 10 miljarder dollar.

Läs mer: Salesforce Q3-intäkter: “AI-vurm har inte slagit till men det kommer”

Salesforce värdering

Det finns ett antal farhågor om Salesforce-aktien. För det första växer företaget inte längre som det gjorde tidigare. Dess intäktstillväxt är något lägre än andra toppföretag som Microsoft, Alphabet och Amazon.

Salesforce har också släpat efter i branschen för artificiell intelligens (AI), där företag som Microsoft och Google går bra.

Bolaget är också ganska övervärderat eftersom det handlas till en högre premie än konkurrenter. Det har ett terminspris/vinstkvot på 31,7, högre än sektorsmedianen på 25. Detta är ett stort antal med tanke på att S&P 500-indexet, som har en vinsttillväxt på 16, har en multipel på 22.

Det bästa sättet att värdera ett företag som Salesforce är att använda måttregeln 40. Den har en intäktstillväxt på cirka 9% och en netto- och EBITDA-marginal på 16% och 25%. Detta ger den en regel på 40 meter på mellan 25 % och 34 %. Det är ett tecken på att ledningen prioriterar tillväxt än lönsamhet just nu.

För att vara tydlig: Salesforce är ett bra företag, med en stark marknadsandel inom CRM-branschen. Det har också utökat sin verksamhet inom andra områden som business intelligence, kommunikation och appintegration. Dessutom har det ett utrymme att öka sin marknadsandel inom AI-branschen genom att skapa lösningar och merförsälja sina befintliga kunder.