Investerare väntar på Fed‑förhör när optimism kring Iran lyfter aktier

De globala finansmarknaderna visar förnyad optimism efter att USA:s president Donald Trump signalerat förtroende för att kriget i Iran snart kan ta slut, med samtal som eventuellt kan återupptas över helgen.

Investerarsentimentet har förbättrats i förväntan om en diplomatisk lösning.

Den positiva stämningen kan dock utmanas av kommande ekonomiska data som väntas återspegla avtagande företagsaktivitet och stigande pristryck.

Samtidigt riktas uppmärksamheten mot en viktig politisk händelse i Washington, där granskning av Federal Reserves ledarskap kan påverka förväntningarna på räntorna under de kommande månaderna.

Fed‑ordförandekandidat möter kongressprövning

Investerare väntas få mer klarhet kring Trumps kandidat att leda Federal Reserve när den tidigare Fed‑guvernören Kevin Warsh framträder inför kongressen för sin bekräftelseförhandling den 21 april.

Warsh träder in i en utmanande miljö, med Trump som driver på för lägre räntor trots att konflikten i Iran har pressat energipriserna högre och ökat inflationsoron.

Marknadsförväntningarna har skiftat markant.

Fed funds‑futures, som tidigare prissatte två kvartsprocentiga räntesänkningar till december, indikerar nu i praktiken inga sänkningar sedan konflikten eskalerade i slutet av februari.

Trump har också intensifierat pressen på nuvarande Fed‑ordförande Jerome Powell.

Trump har hotat att avsätta Powell från hans separata styrelsepost om han inte avgår efter att hans mandatperiod som ordförande slutar den 15 maj.

Samtidigt kommer företagsrapporter och ekonomiska data också att vara i fokus.

Tesla är bland de stora bolag som rapporterar resultat, medan detaljhandelsstatistik för mars kan ge insikter i konsumtionsutvecklingen i spåren av stigande priser.

Aktier stiger, men oljemarknaderna förblir försiktiga

Aktiemarknaderna prissätter ett positivt utfall av konflikten i Iran.

S&P 500 har återhämtat sig till rekordnivåer, samtidigt har Japans Nikkei också nått nya toppar trots oro för energiimporter.

Investerare verkar satsa på en återgång till förkrigstillstånd, där starka företagsvinster tidigare stödde aktierna.

Men oljemarknaderna signalerar försiktighet.

Referensoljan Brent ligger nära $100 per barrel och är fortfarande cirka 33% högre än nivåerna i slutet av februari.

Priser för fysiska råoljeleveranser har också nått rekordhöga nivåer.

Analytiker varnar för att om samtal misslyckas med att återöppna Hormuzsundet kan energipriserna förbli förhöjda.

Detta skulle sannolikt tvinga centralbanker att hålla lånekostnaderna höga, vilket kan väga på företagsvinsterna.

Asien och tillväxtmarknaderna känner av trycket

Centralbanker i hela Asien hanterar också följderna av högre energikostnader.

Kina kommer att tillkännage sin prime‑låneränta den 20 april, och analytiker förväntar sig ingen förändring då beslutsfattare strävar efter att stödja återhämtningen.

Tillväxten kan dock sakta in när effekterna av krisen i Mellanöstern tynger företagsvinster och extern efterfrågan.

I Indonesien står centralbanken under press att stabilisera rupian, som nyligen fallit till rekordlåga nivåer.

Beslutsfattare överväger att justera sin strategi för att upprätthålla finansiell stabilitet.

Filippinernas centralbank har också varnat för spridningseffekter efter att inflationstakten accelererade i mars och översteg dess målintervall.