Ränteutsikter från Fed stärker dollarn inför BoE- och SNB-beslut

Den amerikanska dollarn stärktes kraftigt mot de stora valutorna på onsdagen efter att investerare tagit in Federal Reserve:s senaste penningpolitiska uttalande, reviderade ekonomiska prognoser och kommentarer från ordförande Kevin Warsh efter centralbankens möte.

US Dollar Index steg nästan 1% under sessionen, klättrade över 100,50 och nådde sin högsta nivå sedan slutet av mars.

Även om indexet lättade något under torsdagens europeiska handel fortsatte det att ligga över den psykologiskt viktiga nivån 100,00.

Valutans uppgångar kom när finansmarknaderna tolkade Federal Reserve:s kommunikation som en signal att beslutsfattarna förblir fokuserade på att kontrollera inflationen trots att räntorna bibehölls inom den nuvarande målsättningen 3,50–3,75%.

Fed behåller en hökaktig ton

Enligt det senaste penningpolitiska uttalandet från Federal Reserve intog centralbanken en mer hökaktig ton jämfört med historiska normer trots att räntorna lämnades oförändrade.

Uttalandet betonade att inflationen förblir hög jämfört med Fed:s 2%-mål samtidigt som det pekade på stark produktivitetstillväxt, robusta kapitalinvesteringar och motståndskraftig ekonomisk aktivitet trots osäkerhet kopplad till utvecklingen i Mellanöstern.

Warsh bekräftar åtagandet för inflationsmålet

Under sin presskonferens efter mötet upprepade ordföranden Kevin Warsh Federal Reserve:s åtagande att nå sitt långsiktiga inflationsmål.

Warsh sade att 2% inflation fortfarande är Fed:s "långtida mål" och att det "inte finns någon anledning" att ompröva målet förrän det uppnås.

Han betonade också att inflationen "främst bestäms av penningpolitiken".

Ordföranden erkände att beslutsfattarna har lämnat explicit framåtriktad vägledning och lägger större vikt vid inkommande ekonomiska data och marknadsutvecklingar när de fattar framtida beslut.

US–Iran-avtal fångar marknadens uppmärksamhet

Samtidigt låg geopolitiska utvecklingar i fokus efter att Vita huset uppgav sent på onsdagen att USAs president Donald Trump och Irans Masoud Pezeshkian undertecknat ett Memorandum of Understanding som syftar till att avsluta USA–Israels krig mot Iran, enligt en BBC-rapport.

Iranska tjänstemän uppgav enligt rapporter att landet "inte kommer att återgå till förkrigstillstånd" och att Teheran planerar att börja ta avgifter av fartyg som passerar genom farleden efter en 60 dagar lång avgiftsfri period som anges i avtalet.

Guld och silver reagerar på Feds utsikter

Ädelmetallerna uppvisade volatilitet efter Federal Reserve:s tillkännagivande.

Guld föll mer än 1,5% efter Fed-händelsen innan det stabiliserade sig nära $4,300 under torsdagens europeiska handel.

Silver steg under den asiatiska handeln, med XAG/USD handlande nära $69,15 per uns.

Uppgången verkade återspegla en försiktig återhämtning snarare än början på ett bredare genombrott.

Metallen fick stöd från en bredare återhämtning inom ädelmetaller och från lägre oljepriser, vilket dämpade inflationsoron efter det tillfälliga US–Iran-avtalet.

Vinsterna förblev dock begränsade medan investerare bedömde Federal Reserve:s prognoser, som återaktiverade möjligheten till en ny räntehöjning senare i år.

Stora valutapar stabiliseras

Bland de stora valutparen föll GBP/USD cirka 1% på onsdagen innan det återhämtade sig måttligt till att handlas över 1,3300 under torsdagens europeiska handel.

Investerare följer noga Bank of Englands penningpolitiska beslut, där marknaderna i stor utsträckning förväntar sig att centralbanken lämnar sin styrränta oförändrad på 3,75%.

Uppmärksamheten förväntas riktas mot röstningsfördelningen och språkbruket i det penningpolitiska uttalandet, eftersom ingen presskonferens är planerad.

EUR/USD suddade ut förra veckans vinster efter att ha fallit ungefär 0,9% på onsdagen.

Paret återhämtade sig måttligt till att handlas runt 1,1530 på torsdagsmorgonen.

USD/CHF handlades något under 0,8000 efter onsdagens uppgång, medan marknaderna förväntade sig att Schweiz nationalbank lämnar sin styrränta oförändrad på 0%.

Under tiden låg USD/JPY kvar över 160,50.

Japans kabinettssekreterare Minoru Kihara sade på torsdagen att myndigheterna står redo att reagera lämpligt på valutaförändringar när så krävs, efter den senaste volatiliteten i den japanska yenen.