Därför kan Oracle-aktien ändå nå $100 trots Pentagonavtalet

Oracle-aktien steg med 2% i förhandeln efter att bolaget nått en överenskommelse med den amerikanska regeringen i en stor seger för Larry Ellison, en nära vän till Donald Trump. Aktien ligger ändå nära sin lägsta nivå sedan april 2025. Den har fallit med 65% från sitt historiska högsta.

Oracle tecknar ett $7 billion-avtal

Oracle, ett stort företag inom databaser, mjukvara och molntjänster, har nått ett stort $7 billion-avtal med Pentagon. Avtalet innebär att företaget kommer att leverera sin mjukvara under tio år.

Oracle kommer att leverera sin mjukvara i lokala datacenter åt militären, underrättelsetjänsterna och kustbevakningen. Regeringen bedömer att avtalet kommer att spara över $444 million.

Ellison har odlat en relation med president Trump. Han bidrog med $45 million till hans kampanj och deltog i ett stort datacenterprojekt i samarbete med OpenAI och Softbank. 

Trump förmedlade också en affär som gjorde det möjligt för bolaget att äga TikToks verksamhet i USA. Det äger en 15% andel i företaget, medan Silver Lake, MGX och ByteDance äger 15%, 15% respektive 19.9%.

Oracle står inför stora risker framöver

Trots avtalet står Oracle inför stora utmaningar även om dess intäktsorderstock sköt i höjden till över $638 billion. Dess intäkter ökade med 21% till $19.2 billion, medan vinsten per aktie steg med 21% till $1.45. Nettointäkterna steg till över $4.5 billion.

Analytiker förväntar sig att verksamheten fortsätter växa, med det genomsnittliga estimatet för det senaste kvartalet på $19.12 billion. Om detta stämmer motsvarar det en ökning med 28% jämfört med samma period förra året. Dess årliga intäkter förväntas vara $90 billion i år och $130 billion nästa år.

Ändå är företagets största utmaning dess balansräkning i takt med att skulden ökar. Företagets kortfristiga skuld steg till över $7.2 billion, medan långfristig skuld sköt i höjden till över $122 billion. Man förväntar sig också att ta in över $40 billion i en kombination av skuld och eget kapital. 

Den kraftigt ökade skuldsättningen och exponeringen mot OpenAI förklarar varför aktien har rasat de senaste månaderna. 

På plussidan har bolaget blivit kraftigt undervärderat. Dess framåtblickande P/E-tal har sjunkit till 14.9, lägre än sektorns median på 23. Femårsgenomsnittet var 22. 

Bolaget uppvisar också ett starkt positivt Rule-of-40-resultat. Den framåtblickande intäktstillväxten är cirka 17%, medan nettomarginalen steg till 45%. Det innebär att företaget prioriterar både tillväxt och marginaler.

LÄS MER: Oracle stock slips on AI spending concerns, why analysts still see upside

Teknisk analys av Oracle-aktien

ORCL aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att ORCL har fallit de senaste månaderna. Den föll under den viktiga stödnivån $136, dess lägsta nivå i februari och mars i år. En rörelse under den nivån bekräftade att säljsidan har kontrollen.

Aktien har sjunkit under 50-veckors exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Samtidigt har Relative Strength Index (RSI) fortsatt att falla och närmar sig översålt nivå.

RSI indikerar att aktien kan fortsätta falla när den når översålt nivå. Om det händer kan den sjunka till nyckelstödet $100 för att sedan studsa upp.