HSBC hisse fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesinde: kazanç sonrası alım mı?

HSBC (LON:HSBA) hisse fiyatı, yatırımcıların şirketin mali sonuçlarına odaklanmasıyla güçlü geri dönüşünü sürdürdü. Pazartesi günü 668p gibi rekor bir seviyeye sıçradı, bu da 2020'deki en düşük noktasından %185'in üzerinde arttığı anlamına geliyor.

HSBC'nin karı önde

İngiliz bankaları son birkaç aydır iyimser bir ruh halindeydi. Bu eğilim geçen hafta Lloyds, Barclays ve NatWest gibi şirketlerin yüksek faiz oranı ortamında güçlü mali sonuçlar yayınlamasının ardından hızlandı.

Çin'de büyük bir varlığa sahip iki İngiliz bankası olan HSBC ve Standard Chartered, bu hafta sonuçlarını yayınlarken ilgi odağı olacak. Salı günü ilk olarak HSBC, ardından Perşembe günü StanChart gelecek.

Analistler HSBC'nin güçlü mali sonuçlar yayınlayacağı konusunda iyimser. Genel fikir birliği, şirketin ilk çeyrekteki net işletme gelirinin ilk çeyrekte 21 milyar dolara yükseldiği yönünde.

Bu büyüme, 8,5 milyar dolarlık net faiz geliri (NII) ve 12,5 milyar dolarlık diğer gelirlerden kaynaklanacak. Dönem kârının 10,8 milyar dolar olması bekleniyor.

HSBC'nin bu yıl için yıllık gelirinin 67 milyar dolara yükselmesi, net kârının ise 27,5 milyar dolar olması bekleniyor. Ancak 2025 ve 2026 gelirlerinin sırasıyla 62,8 milyar dolar ve 64 milyar dolara düşmesi bekleniyor.

Bu sonuçlar, yatırımcıların düşük faiz ortamına yönelik pozisyon almaya başladıkları bir dönemde geldi. Çoğu analist, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) ve Avrupa Merkez Bankası'nın (BoE) Haziran ayından itibaren faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını bekliyor.

Sonuç olarak NatWest ve Lloyds gibi şirketlerde gördüğümüz gibi yüksek faiz oranlarının etkilerinin azalmaya başlaması ihtimali var.

Yine de bankalar hissedarlarına güçlü getiriler sağlıyor. HSBC'nin durumunda şirketin çeyrek için 21 sent özel temettü dağıtması bekleniyor. Geçen yıl 61 sent ödemişti.

Şirket ayrıca operasyonlarını basitleştirmek için adımlar attı. Kilit bölümlerdeki işçi sayısını azalttı ve Arjantin gibi kâr getirmeyen yerlerden çıktı. Bu sonuçlarda Arjantin'deki işletmesi için 1 milyar dolarlık bir ücret alması bekleniyor.

HSBC hisse fiyatı tahmini

TradingView'den HSBC grafiği

Haftalık grafiğe baktığımızda HSBA hisse senedi fiyatının son birkaç ayda muhteşem bir geri dönüş yaptığını görüyoruz. Son zamanlarda 2023'teki en yüksek salınım olan 630p'deki önemli direnç seviyesini ve yükselen üçgen formasyonunun üst tarafını geçti.

HSBC hisseleri sürekli olarak 50 haftalık ve 25 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RVI) 0,2'ye yükseldi.

Bu nedenle HSBC'nin uzun vadeli görünümü çoğunlukla yükseliş yönünde ve bu yılın sonlarında 700p'ye ulaşmasını bekliyorum. Yine de kısa vadede, satıcıların bir kırılma ve yeniden test modeli oluşturmak için 630p'deki kilit desteği hedeflemesi nedeniyle hisse senedi de gerileyebilir.