ABD NFP verileri öncesinde DXY endeksi ve altın fiyatı tahmini

ABD doları endeksi (DXY) ve altın fiyatları, Fed'in faiz kararı sonrasında bir miktar geriledi. Dolar geçen ayın en yüksek seviyesi olan 106,50 dolardan 105,70 dolara yükseldi. Bu yılın en düşük noktasının yaklaşık %5 üzerinde kalıyor.

ABD'de tarım dışı istihdam devam ediyor

Altın ise geçen ayın zirvesi olan 2.432 dolardan 2.320 dolara geriledi. ABD doları gibi altın da yılbaşından bugüne kadarki en düşük seviye olan 1.985 doların önemli ölçüde üzerinde kalmayı sürdürüyor.

Altın fiyatı ve ABD doları endeksinin ana katalizörü Fed'in Çarşamba günü aldığı karar oldu. Banka, genel olarak beklendiği gibi faiz oranlarını %5,25 ile %5,50 arasında değiştirmemeye karar verdi. Bankanın bunu yaptığı altıncı aydı.

Banka, devam eden duraklamayı enflasyonun ekonomideki en büyük diken olduğu gerçeğine dayanarak gerekçelendirdi. Kanıtlar enflasyonun düşmeyi bıraktığını gösteriyor. Mart ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) %3,5'e yükselirken, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) %2,5'e yükseldi.

Yine de Federal Reserve, ekonominin yumuşadığına dair işaretler olduğundan bu yıl faiz oranlarını muhtemelen artırmayacağına işaret etti. Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) tarafından hazırlanan bir rapor, ülkenin imalat PMI'ının bir önceki aydaki 50,3 seviyesinden Nisan ayında 49,2'ye düştüğünü gösterdi.

İşgücü piyasasının soğuduğuna dair işaretler de var. Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından hazırlanan bir rapor, ABD'deki açık iş sayısının Şubat ayında 8,81 milyondan Mart ayında 8,48 milyona düştüğünü ortaya koydu. Tüketici güveni de Nisan ayında düştü.

İleriye baktığımızda, ABD doları endeksi ve altın için bir sonraki önemli katalizör, Cuma günü yayınlanacak olan ABD tarım dışı istihdam (NFP) verileri olacak. Bunlar çok önemli rakamlar çünkü Federal Rezerv'in ikili yetkisinin önemli bir parçasını oluşturuyorlar.

Analistler arasındaki ortalama tahmin, ekonominin Mart ayında 303 bin iş yaratmasının ardından Nisan ayında 243 bin iş yarattığı yönünde. İşsizlik oranının %3,8 olması, ücret artışının ise %4,1 seviyesinde kalması bekleniyor.

Altın fiyatı tahmini

TradingView'den ALTIN grafiği

Altın fiyatları son günlerde geriledi. Rallinin nefes almasıyla bu yılın en yüksek seviyesi olan 2.431 dolardan 2.314 dolara geriledi. Yükselen varlıkların duraklaması ve geri çekilmesi yaygındır.

Altın fiyatı 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmayı sürdürdü. Aynı zamanda MACD'nin iki çizgisi de düşüş yönlü bir geçiş oluşturdu. Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyesi olan 84'ten 52'ye yükseldi.

Dolayısıyla altının bu ay yeniden toparlanması ve temellerin hala güçlü olması nedeniyle bu yılın en yüksek noktasını yeniden test etmesi muhtemel. ABD'nin borcu artıyor, tahvil piyasası çöküyor ve Çin'den gelen talep artıyor.

DXY endeksi tahmini

TradingView'den DXY grafiği

ABD doları endeksi son birkaç günde yatay hareket etti. Devamın popüler bir işareti olan yükseliş bayrağı göstergesi oluşturdu. Endeks ayrıca ters bir baş ve omuz formasyonu ve altın bir haç oluşturdu.

Altın haç, 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamaların yükseliş eğilimi göstermesiyle oluşan bir formasyondur. 14 Şubat'taki en yüksek yükselişi olan 104,96 dolarlık kritik destek seviyesinin üzerine çıktı.

Bu nedenle endeksin görünümü yükselişe işaret ediyor ve bir sonraki izlenecek nokta Ekim ayındaki en yüksek yükselişi olan 107,35 dolar olacak. Bu görüş, ECB ve Bank of England gibi bankaların Fed'den daha önce faiz indirimine başlayacakları gerçeğiyle destekleniyor.