Fastly (FSLY) hisse senedi fiyat analizi: Bu düşüşü satın almak güvenli mi?

Fastly (NYSE:FSLY) hisse senedi fiyatı, şirketin büyümesinin yavaşlamasının ardından çöktü. Ekim 2020'de 136,45 dolara kadar yükseldi ve Çarşamba günü 12,9 dolara kadar düştü. Bu satışlar ilerleyen saatlerde hızlandı ve zayıf ileriye dönük yönlendirmenin ardından %30'un üzerinde düştü.

Fastly'nin gözden düşmesi devam ediyor

Fastly dünyanın en önemli şirketlerinden biridir. Dünyanın dört bir yanından şirketlere İçerik Dağıtım Ağı (CDN) sağlayan bir dijital altyapı şirketidir.

En önemli müşterilerinden bazıları New York Times, Stripe, SpaceX ve Reddit gibi şirketlerdir. Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai ve Microsoft gibi firmalarla rekabet ediyor.

Fastly'nin işletmesi son birkaç yılda güçlü bir büyüme yolunda ilerledi ve geliri 2019'da 200 milyon dolardan 2023'te 506 milyon doların üzerine çıktı. Bu büyüme, hizmeti kullanan şirketlerin sayısı arttıkça gerçekleşti.

Fastly ayrıca kayıplarını azaltma konusunda da ilerleme kaydetti. Net zararı 2021'de 22,7 milyon dolara ulaştı ve 2022'de 190 milyon dolara, 2023'te ise 133 milyon dolara düştü. Bu, şirketin işletme maliyetlerini düşürmesiyle gerçekleşti.

Fastly'nin hisse senedi fiyatı, ilk çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından sert bir düşüş yaşadı. Geliri, 1'23'ün ilk çeyreğindeki 117 milyon$' dan, 1'24'ün ilk çeyreğinde 133.5 milyon$'a yükseldi. Ayrıca brüt kar marjını da %51,3'ten %54,8'e çıkardı. Sonuç olarak Fastly'nin faaliyet zararı, 2023'ün aynı dönemindeki 47 milyon dolardan 46,2 milyon dolara düştü.

Fastly, ikinci çeyrek gelirinin geçen yılki 122,8 milyon $'a göre küçük bir artışla 130 milyon $ olmasını bekliyor. Bu yılki geliri 555 milyon ila 565 milyon dolar arasında olacak. Yıl için ortalama tahmin yaklaşık 584 milyon dolardı.

Şirketin en büyük 10 müşterisinin toplam gelirinin yaklaşık %38'ini oluşturması nedeniyle Fastly'nin faaliyetleriyle ilgili başka endişeler de var. Tek bir müşteriyi kaybetmek ciddi zorluklara yol açabileceğinden bu riskli bir yaklaşımdır. CEO yaptığı açıklamada şunları söyledi :

"Tarihsel olarak Fastly, en büyük hesaplarımızda giderek daha fazla trafik payı elde etti. Ancak oran ve hacim değişikliklerinin zamanlaması nedeniyle bu çeyrekte volatilitenin arttığını gördük.”

Diğer risk ise Fastly'nin gelecekte büyük müşterileri çekmekte zorlanmasıdır. Bu aşamada birçok büyük şirketin bir CDN sağlayıcısı vardır ve çoğu durumda şirketler sağlayıcılarını sık sık değiştirmezler.

Hızlı hisse senedi fiyat analizi

TradingView tarafından hazırlanan FSLY grafiği

Haftalık grafik, FSLY hisse fiyatının 2021'deki rekor yüksek seviyesi olan 136,45 $'dan 2022'de 7 $'a kadar sert bir düşüş yaşadığını gösteriyor. O zamandan bu yana hisse senedi geri dönmeye çalışıyor ve Mart ayında 25,90 $ gibi yüksek bir seviyeye ulaştı.

Şimdi sert bir düşüş yaşadı ve 50 haftalık Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) altına düştü. Hisse senedi ayrıca mevcut çöküşten önce düşüş eğilimi gösteren bir bayrak deseni oluşturdu. Göreceli Güç Endeksi (RVI) aylardır en düşük seviyesine geriledi.

Bu nedenle hisse senedinin görünümü aşırı derecede düşüş eğiliminde ve bir sonraki izlenecek nokta tüm zamanların en düşük seviyesi olan 7 dolar olacak. Bu seviyenin altındaki bir kırılma, daha fazla zayıflığa, potansiyel olarak 5 dolara işaret edecek.

Bana göre Fastly'nin satın alma da dahil olmak üzere stratejik alternatifleri araştırması gerektiğine inanıyorum. Özel sermaye şirketlerinden veya diğer büyük firmalardan teklif alabilir.