Dow vadeli işlemleri 400+ puan geriledi: Wall Street açılmadan önce 5 önemli nokta

ABD hisse vadeli işlemleri Salı günü, ham petrol fiyatlarının varil başına 100$ seviyesine doğru tırmanmasıyla enflasyon endişelerinin yeniden canlanması üzerine düştü; bu, haftanın ilerleyen günlerinde gelecek önemli ABD fiyat verileri öncesinde yatırımcıları tedirgin ediyor.

Dow vadeli işlemleri 400'den fazla puan ya da %0,7 civarında düştü, S&P 500 sözleşmeleri %0,2 kaybetti ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri erken işlemlerde yaklaşık %0,1 geriledi.

Houthi saldırılarının Suudi enerji tesislerine zarar vermesinin ardından Brent 99$'ın üzerine çıktı ve Orta Doğu kaynaklı daha geniş bir arz şoku endişelerini güçlendirdi.

Hazine getirileri de yükseldi ve bunun sonucunda hisse senetleri üzerinde baskı arttı.

Yatırımcıları şimdi Perşembe günkü üretici fiyat endeksi ve Cuma günkü tüketici fiyat endeksi verileri bekliyor; bunlar Fed'in Eylül toplantısında faiz kararını vermeden önce açıklanacak.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 husus

1. Petrol tekrar 100$ civarında

Houthi saldırılarının Suudi enerji altyapısına zarar vermesinin ardından Brent varil başına 99$'ın, WTI ise 94$'ün üzerine çıktı.

Bu hareket, çatışmanın Körfez arzını daha fazla kesintiye uğratabileceği endişelerini yeniden gündeme getirdi; bu durum enflasyon Fed'in hedefinin üzerinde seyrederken özellikle risk yaratıyor.

Deutsche Bank stratejisti Jim Reid, MarketWatch'ta aktarılan açıklamalarda, Orta Doğu'daki son tırmanışın petrol rallisine ve daha geniş piyasa tedirginliğine katkıda bulunduğunu söyledi.

10 yıllık Hazine getirisi %4,81 civarına doğru hareket etti; bu, yüksek ham petrol fiyatlarının faizlere duyarlı varlıklara ne kadar çabuk yansıdığını gösteriyor.

2. Enflasyon verileri artık istihdamdan daha belirleyici

Bir sonraki önemli sınav Perşembe günü açıklanacak Ağustos üretici fiyat endeksi ve Cuma günü yayımlanacak tüketici fiyat endeksi, her ikisi de 8:30 am ET'de.

Ekonomistler manşet TÜFE'nin yıllık bazda yaklaşık %3,4 seviyesinde kalmasını, çekirdek enflasyonun ise %2,4'e gerilemesini bekliyor.

Daha yumuşak bir Okuma, faizlerin sabit tutulması yönündeki argümanı destekler. Beklenenden yüksek bir sürpriz ise tahvil getirilerini yukarı çekebilir ve hisse senetleri üzerinde baskıyı derinleştirebilir.

3. Eylül ayında bir Fed faiz artışı hâlâ gerçek bir risk

Piyasalar Eylül 15-16 toplantısında bir faiz artışına yaklaşık %60 ihtimal veriyor.

Bu olasılık, Ağustos istihdam verisinin 162.000 artış göstermesiyle ve Temmuz istihdamının yukarı yönlü revize edilmesiyle yükseldi ve beklentilerin üzerinde geldi.

Güçlü işgücü raporu yakın bir yavaşlama endişesini azalttı ve politika yapıcılara enflasyona odaklanmak için daha fazla alan verdi.

Yatırımcılar için soru, bu haftaki fiyat verilerinin ekonominin borçlanma maliyetlerindeki bir artışı daha absorbe edip edemeyeceğini teyit edip etmeyeceği.

4. Dow'a Amgen'den ekstra bir ağırlık geliyor

Dow'daki daha keskin düşüş yalnızca petrolden kaynaklanmıyor. Novartis'in geç dönem pelacarsen denemesinin ana kardiyovasküler son noktayı karşılamadığını açıklamasının ardından Amgen çalılşmadan önce %5'ten fazla değer kaybetti.

Analistler, Amgen'in yüksek hisse fiyatının fiyat-ağırlıklı Dow üzerinde orantısız bir etkiye sahip olduğunu belirtti.

Enerji hisseleri ise ters yönde hareket etti; ham petrol fiyatları tırmandıkça Marathon Petroleum ve Occidental Petroleum değer kazandı.

5. Çip hisseleri yükselirken kripto ile bağlantılı hisseler geri çekiliyor

Teknoloji göreli olarak dayanıklılığını koruyor. Intel yaklaşık %2,5 yükseldi, AMD %1'in üzerinde arttı ve Nvidia seans öncesi işlemlerde hafifçe yukarı yönlü hareket etti; yapay zeka harcamalarına yönelik iyimserlik çip üreticilerini desteklemeye devam ediyor.

Kriptoyla bağlantılı hisseler bitcoin 78.500$'ın altına geriledikçe ters yönde hareket etti. Coinbase ve Strategy seans öncesi değer kaybetti.

Bu ayrışma, yatırımcıların seçilmiş büyüme temalarını desteklemeye hâlâ istekli olduğunu, ancak Salı gününün daha geniş yönünün petrol, getiriler ve enflasyon görünümüne bağlı kalacağını gösteriyor.