Walmart'tan ön kazanç uyarısı: Henüz satın almayın

Walmart Inc. (NYSE:WMT) 16 Mayıs 2024'te 2025'in ilk çeyreğindeki kazançlarını açıklamaya hazırlanırken, yatırımcılar perakende devinin performansına ilişkin öngörüleri sabırsızlıkla bekliyor. Bir dizi öngörü ve beklentinin ortasında analistler, Walmart'ın yaklaşmakta olan mali tabloları için karışık bir tablo çizdiler.

Tahminler, 158,0 milyar dolar gelir, 9,56 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK, 6,56 milyar dolar faaliyet karı ve 0,52 dolar hisse başına kazanç (EPS) öngörüyor. Bununla birlikte, EPS tahminlerindeki aşağı yönlü revizyonlarda temkinli bir ton ortaya çıkıyor; 23 analistten 17'si son 90 gün içinde EPS tahminlerini aşağı yönlü revize ediyor.

Analistlerin görüşleri farklılık gösteriyor; Morgan Stanley'den Simeon Gutman gibi bazıları Walmart'ın gıda sektöründeki üstün performansının yol açtığı potansiyel yükselişi vurgularken, diğerleri sürdürülebilirliği ölçmek için büyüme girişimlerine daha derin bir dalış yapılması çağrısında bulunuyor.

Goldman Sachs'ın tüketici sıkıntısına işaret etmesi ve düşük gelirli tüketicilere bağımlı şirketlere karşı uyarıda bulunmasıyla birlikte, daha geniş ekonomik manzara analize karmaşıklık katmanları ekliyor. Ancak bu ortamda Walmart, zorlu arazilerde ilerlemek için ölçeğinden, çeşitlendirilmiş gelir akışlarından ve marj optimizasyon stratejilerinden yararlanarak fırtınayı atlatan az sayıdaki güçlü şirketten biri olarak ortaya çıkıyor.

Ancak rakamların ve tahminlerin ötesinde yatırımcılar için çok önemli bir soru yatıyor: Kazançların açıklanması öncesinde Walmart'ın hisselerine dalmalı mıyız? Bunu yanıtlamak için potansiyel trendleri ve sinyalleri ayırt etmek üzere dikkatimizi grafiklere çevirelim.

Artımlı Adımlar: Walmart'ın ısrarlı tırmanışı

Walmart'ın uzun vadeli grafiğinde, hisse senedinin 2015'in sonlarından bu yana istikrarlı bir boğa koşusu gördüğü ve bu durumun onu 20 doların altındaki seviyelerden şu anda işlem gördüğü 60 doların üzerine çıkardığı açıkça görülüyor. Bir yatırımcı bu dönemde şirketin hisselerini satın aldıysa ve hala elinde tutuyorsa, para kazanamayacakları ihtimali çok azdır veya hiç yoktur.

TradingView'den WMT grafiği

Bu tür uzun vadeli yatırımcılar için izlenmesi gereken kritik seviye, 2020 ve 2022'de hisse senedi için daha önce direnç görevi gören ancak şimdi desteğe dönüşen 52 dolar. Hisse senedi geçen yılın sonunda kısa süreliğine bu seviyenin altına düşerek 49,85 dolara geriledi ancak hemen toparlandı. Hisse senedi 52 doların üzerinde işlem görmeye devam ettiği sürece uzun vadeli boğa koşusu bozulmadan kalacak.

61,5 Dolar Bariyeri

Kısa vadede, Walmart'ın Şubat ayında 4. çeyrek sonuçlarını açıklamasından ve hisse senedinin 55$ seviyelerinden 60$'a yükselmesinden bu yana, büyük ölçüde 58.5 ile 61.5$ aralığında işlem görüyor. Üç kez 61,5 doların üzerine çıkmayı denedi ancak başaramadı.

TradingView'den WMT grafiği

Kısa vadeli momentum göstergeleri şu anda nötr bir bölgede, bu da hisse senedini ne boğaların ne de ayıların kontrol ettiğini gösteriyor. Hisse senedinde yükseliş bekleyen kısa vadeli yatırımcılar için, hisse senedi 61,5 doların üzerine çıkıp bir gün boyunca orada kapanmadığı sürece şu anda pozisyon başlatmamak ideal olacaktır. Walmart'ın hisseleri bunu başarabilirse, 58,05 $'lık zararı durdurma ve 67,8 $'lık kar hedefi ile satın alabilirler.

Hisse senedinde düşüş eğilimi gösteren yatırımcılar kısa pozisyon başlatmadan önce ideal olarak hisse senedinin 58,5 doların altına düşmesini beklemelidir. Hisse senedi bu seviyenin altına düşerse, 61,8 $'lık zarar durdurma ve 52,4 $'lık kar hedefi ile kısa pozisyon açabilirler.