Tesla'nın hisseleri neden 200 doların üzerine çıkamıyor?

Tesla Inc.'in hisseleri (NASDAQ:TSLA) şu anda 178 dolar civarında işlem görüyor ve bu da tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 400 dolardan önemli bir düşüşü yansıtıyor. Ancak bu fiyat, Ocak 2023'ün en düşük seviyesi olan 100 $ civarından bir toparlanma anlamına geliyor. Tesla'nın hisse senedi performansı son birkaç yılda inişli çıkışlı bir seyir izlese de, son kazançlar ve haberler onu daha da değişken hale getirdi.

20 Mayıs 2024'te Endonezya'nın yatırım koordinasyon bakanı, Elon Musk'un Endonezya'da bir elektrikli araç (EV) batarya fabrikası kurma teklifini düşündüğünü duyurdu. Bu potansiyel yatırım, Endonezya'nın elektrikli araç sektörünü geliştirmek için zengin nikel kaynaklarından yararlanma yönündeki stratejik çabasıyla uyumludur. Eğer Tesla bu tesise devam ederse, nikelin pil üretimindeki önemi göz önüne alındığında, kritik bir tedarik zinciri avantajı elde edebilir.

Bu umut verici gelişmelere rağmen Tesla, özellikle elektrikli araçlara yönelik tüketici talebinde zorluklarla karşı karşıya. Yakın zamanda yapılan bir JD Power araştırması, ABD'de EV satın alımlarına olan ilginin azaldığını ve elektrikli araç almayı düşünen tüketicilerin yüzdesinin 2023'te %61'den 2024'te %58'e düştüğünü gösterdi. Elektrikli araçların karşılanabilirliği, şarj altyapısı ve elektrikli araç satın alma gibi faktörler Enflasyon ve yüksek faiz oranları gibi ekonomik koşullar bu eğilime katkıda bulunuyor.

İnovasyon cephesinde Tesla, Tam Otomatik Sürüş (FSD) teknolojisiyle sınırları zorlamaya devam ediyor. En son FSD sürümü, deneyimli Tesla kullanıcılarını bile etkileyen neredeyse otonom bir sürüş deneyimi sunarak olağanüstü gelişmeler gösterdi. FSD'den elde edilen potansiyel gelir akışları, aboneliklerden tek seferlik satın almalara ve hatta lisanslama fırsatlarına kadar uzanan önemli bir potansiyele sahiptir.

Üstelik Tesla'nın yapay zeka ve robot teknolojisi alanındaki girişimleri, onu yalnızca bir otomobil üreticisi olmaktan daha da farklı kılıyor. Şirketin Tesla Bot, enerji yönetimi sistemleri için gelişmiş yapay zeka ve Dojo süper bilgisayarının geliştirilmesi gibi projeler üzerindeki çalışmaları, şirketin birçok yüksek teknoloji alanında liderlik etme tutkusunu vurguluyor.

Finansal açıdan Tesla, agresif fiyat kesintileri, artan üretim maliyetleri ve yeni modellere ve üretim iyileştirmelerine yapılan yatırımlar nedeniyle brüt kar marjında önemli bir düşüşle birlikte marj erozyonu yaşadı. Bu zorluklara rağmen Tesla'nın temel kârlılığı sağlam kalıyor ve bilançosu sektördeki benzerleriyle karşılaştırıldığında nispeten güçlü. Hatta bazı analistler, Tesla'nın temettü ödemeye başlama potansiyeli hakkında spekülasyon yapıyor, bu da farklı sınıftaki yatırımcıları çekebilir ve hissedarlara istikrarlı bir gelir akışı sağlayabilir.

Şirketin iddialı ancak maliyetli projelerinin yanı sıra tüketici talebinden gelen karışık sinyaller Tesla'yı şu anda karmaşık bir yatırım haline getiriyor. Şimdi grafiklerin Tesla'nın gelecekteki hisse senedi gidişatı hakkında neler söylediğini görelim.

Yokuş aşağı şarj oluyor: Tesla'nın hisseleri sürekli ayı baskısıyla karşı karşıya

Tesla'nın 4 saatlik grafiğinde, hisse senedinin 2023'ün ilk yarısında 100 dolar seviyesinden neredeyse 300 dolara üç katına çıktığı inanılmaz toparlanmayı görebiliyoruz. Ancak bu toparlanma kısa sürdü, çünkü 2023'ün ikinci yarısından itibaren hisse senedi yeniden düşüş eğilimine girdi. Şu anki düşüş hareketi sırasında olumlu olan şey, hisse senedinin önceki en düşük seviyesine yakın bir yere düşmemesi ve düşüşü 140 dolar seviyeleriyle sınırlamasıydı.

TradingView'den TSLA grafiği

Bu olumlu gelişmeye rağmen hisse senedi, 50 dönemlik EMA'sı 100 dönemlik EMA'sının altında olduğundan zayıflık göstermeye devam ediyor ve 200,58 dolardaki %50 Fibonacci geri çekilme yakınında dirençle karşı karşıya bulunuyor. Ayılar hisse senedini kontrol etmeye devam ettiğinden, hisse senedini short pozisyonuna almak isteyen trader'lar zararı durdurmayı 201 $ seviyesinde tutarak mevcut seviyede bunu yapabilirler. Hisse senedi düşmeye başlarsa yine ilk önce 140,2 dolardan, ikinci olarak da 102 dolardan destek alacak ve burada kâr kaydedilebilecek.

Hisse senedini satın almak isteyen yatırımcılar ve tüccarlar ideal olarak hisse senedinin haftalık kapanışının 200 doların üzerinde olmasını beklemeli, bu da yükseliş momentumunun geri dönüşünü işaret edecek. Burada hisse satın almak isteyenlerin nispeten küçük bir pozisyon başlatması ve zararı 137,8 dolarda sıkı bir stop stop tutması gerekiyor. Hisse senedi 200 doları geçmeyi başarırsa kar 252,7 dolardan kaydedilebilir.