Micron Technology hisseleri son güncellemelerden sonra 'Al' mı?

20 Mayıs Pazartesi günü Morgan Stanley, Micron Technology'yi (NASDAQ:MU) Underweight'den Eşit Ağırlık'a yükseltti ve fiyat hedefini önemli ölçüde 98 $'dan 130 $'a yükseltti. Bu hamle, firmanın özellikle yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ve daha geniş AI bellek pazarı bağlamında Micron'un potansiyelini yeniden değerlendirmesini yansıtıyor. Uzun vadeli indirimli nakit akışı (DCF) ölçümlerine dayalı değerlemeyle ilgili endişelere rağmen Morgan Stanley, Micron'un yapay zeka ve bellek teknolojisi anlatılarına katılımının giderek daha önemli hale geldiğini kabul ediyor.

Firmanın analistleri, Micron'un uzun vadede hala aşırı değerli olduğunu düşünürken, HBM ve NAND bellek piyasalarının yönlendirdiği kısa vadeli dinamiklerin daha iyimser bir bakış açısına yol açtığını belirtti. Bu yükseltme, Barclays'teki analistlerin hisse senedi fiyat hedeflerini 13 Mayıs'ta 120 $'dan 145 $'a çıkarması, Aşırı Kilo notunu koruması ve Mizuho'daki analistlerin Micron için fiyat hedeflerini 13 Mayıs'tan 150 $'a çıkarması ile son günlerdeki diğer olumlu analist eylemlerinin ardından geldi. 17 Mayıs, Satın Alma notunu yinelerken.

Bu yükseltmeler, Micron'un iş temellerine ve hızla gelişen yapay zeka ve yarı iletken pazarlarındaki stratejik konumuna duyulan güvenin arttığını vurguluyor. DRAM ve NAND bellek ürünlerinin lider sağlayıcısı Micron Technology, yapay zeka ve veri merkezi uygulamalarına yönelik artan talepten yararlanıyor. Şirket, gelişmiş bellek çözümlerine yönelik güçlü talebin etkisiyle hisse senedi fiyatlarında geçen yıl neredeyse iki katına çıkan önemli artışlar gördü.

Analistler, Micron'un üstün güç verimliliğine sahip HBM3E teklifinin, yapay zeka teknolojisi daha yaygın hale geldikçe pazar payının artacağının muhtemel olduğuna dikkat çekti. Ayrıca şirketin SSD'lere ve diğer depolama çözümlerine yönelik çeşitlendirmesi, onu birden fazla segmentteki büyümeden faydalanma konusunda iyi bir konuma getiriyor.

Temelde Micron güçlü bir konumda görünüyor. Gelir düşüşlerinin yaşandığı zorlu bir döneme rağmen şirket uyum sağlama yeteneği gösterdi. Mali sağlığı, kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklar ve orta düzeyde borç içeren sağlam bir bilançoyla destekleniyor. Dahası, Micron'un hisse geri alımları ve tutarlı temettü artışları yoluyla hissedarlarına değer kazandırma taahhüdü, uzun vadeli beklentilerine olan güveni yansıtıyor.

Değerleme açısından Micron, büyüme beklentileri göz önüne alındığında cazip fiyatlı görünüyor. Şirketin vadeli F/K oranları son dönemdeki gerileme nedeniyle yüksek görünse de, tahminler kazançlar arttıkça bu oranların önemli ölçüde daralacağını gösteriyor. Bu, özellikle yapay zeka ve veri merkezi pazarlarındaki stratejik konumu göz önüne alındığında, pazarın şu anda Micron'u olduğundan düşük değerlendirebileceğini gösteriyor.

Şimdi grafiklerin ne söylediğine bakalım. Micron hisselerinin teknik yönlerini incelemek, gelecekteki potansiyel performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Teknik analiz ayrıca hisse senedinin son fiyat hareketlerini anlamamıza, temel destek ve direnç seviyelerini belirlememize ve hisse senedinin momentumunu değerlendirmemize yardımcı olabilir.

Yükseliş momentumu yavaşlama belirtisi göstermiyor

Micron, son birkaç yılda en iyi performans gösteren teknoloji hisselerinden biri oldu. 2016 ortası ile 2018 ortası arasında hisse senedi 10 dolardan 60 doların üzerine çıktı. Sonraki 2 yılını 30-60 dolar aralığında işlem görerek geçiren hisse senedi, yeniden bir yükseliş trendi gördü ve Nisan 2021 itibarıyla 100 dolara yaklaştı. 2021'de ve 2022'nin başlarında iki kez 98,5 dolar direncinin üzerine çıkmayı denedi ancak başarısız oldu ve 50 dolar seviyelerine düştü. 2022'nin sonu.

TradingView'e göre MU hisse senedi
Ancak o zamandan bu yana yükseliş momentumu hakim oldu. Hisse senedi geçen yılın Kasım ayından bu yana güçlü bir yükseliş ivmesi gördü ve bu da hissenin şu anda 65$ seviyelerinden 130$'a neredeyse ikiye katlanmasına neden oldu. 50 günlük SMA seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam ettiği sürece yükselişine devam etmesini bekliyoruz. Geçtiğimiz birkaç ayda hisse senedi satın alan yatırımcılar, zararı durdurma hedefiyle 97,8$'da tutmaya devam edebilirler. Eğer bu seviyeyi ihlal ederse ve altında işlem yapmaya başlarsa kontrol ayıların elinde olacaktır.

Kısa vadede hisse senedinde yükseliş bekleyen yatırımcılar, hisse senedinin günlük kapanışı 130,8 doların üzerinde, zararı durdurmanın 117,2 dolarda ve kâr hedefinin 164,6 dolarda olması durumunda uzun pozisyon başlatabilirler. Boğalar şu anda tam kontrole sahip olduğundan, hisse senedinde düşüş eğilimi gösteren tüccarlar mevcut seviyelerde açığa satış yapmaktan kaçınmalı. Yalnızca hisse senedi 117 doların altına düştüğünde kısa pozisyon başlatmaları gerekir.