NVDY: NVDA Opsiyon Gelir Stratejisi ETF'si iyi bir satın alma mıdır?

YieldMax NVDA Opsiyon Gelir Stratejisi ETF'si (NVDY), bu yıl Nvidia'nın ( NASDAQ: NVDA ) altında performans göstermeye devam etti. Fiyat ve temettülerden oluşan toplam getirisi bu yıl %63,20'ye yükselirken, Nvidia %91,40'ın üzerinde artış gösterdi.

NVDY ETF, Nvidia hisselerinin gerisinde kaldı

Dağıtım oranı %53,50 ve varlıkları 490 milyon doların üzerinde olan ETF, bu hafta Nvidia'nın mali sonuçlarını açıklarken mercek altında olacak. Pazartesi günü yazdığım gibi analistler, Nvidia'nın işlerinin ilk çeyrekte iyi gittiğine inanıyor.

Ortalama tahmin, gelirinin ilk çeyrekte %246'nın üzerinde artışla 22,58 milyar doların üzerine çıktığı yönünde. En yüksek tahmin gelirinin 24,66 milyar dolara yükseldiği, en düşük tahminin ise 21,72 milyar dolar olduğu yönünde. Hisse başına kazancının, bir önceki yıl elde ettiği 98 sentin üzerinde, 51,2 dolar olması bekleniyor.

NVDA ve NVDY hisse senedi grafiği

Nvidia'nın performansı dikkat çekici çünkü 2024'ün dördüncü çeyreğinde, 2021'de elde ettiği 16,6 milyar doların üzerinde, 22 milyar dolar kazandı.

Nvidia'nın işi, yapay zeka (AI) uygulamaları için büyük veri merkezlerine güç sağlamak üzere yarı iletkenlere yönelik artan talep nedeniyle gelişiyor. Şirketin rekabet avantajı, çiplerinin en etkili olmasıdır.

Bu yarı iletkenlere yönelik harcamaların uzun vadede iyi bir performans göstermesi bekleniyor. Deloitte'un yakın tarihli bir raporu, kurumsal Yapay Zeka'ya yapılan harcamaların önümüzdeki iki yıl içinde %30 artarak 50 milyar doların üzerine çıkacağını gösterdi. Başka bir çalışma, harcamaların bu yıl 81 milyar doların üzerine çıkacağını gösterdi.

Diğer bir neden ise Nvidia'nın yapay zeka uygulamaları için popüler bir yazılım paketi olan Cuda'yı da çalıştırması. Çiplerin orijinal olarak tasarlanmış grafiklerinin AI uygulamalarını hızlandırmasını sağlar. Cuda, Triton'un rekabetiyle karşı karşıyayken analistler, geçmesi zor olacak bir pole pozisyonunda olduğuna inanıyor.

Analistler Nvidia hisselerinin yükselişte olduğunu düşünüyor

Analistler genel olarak Nvidia hisselerinin yükselişte olduğunu düşünüyor. Şirketi takip eden 38 analistin 16'sı satın alma, 15'i ise tutma notuna sahip. En hevesli olanlardan bazıları Barclays, Susquehanna, Rosenblatt, Stifel ve Baird'den analistler.

NVDY'nin düşük performansı diğer kapsam dahilindeki çağrı ETF'lerinin performansını yansıtıyor. Daha önce yazdığım gibi TSLY ETF Kuruluşundan bu yana Tesla'nın gerisinde kaldı. Benzer şekilde AMZY'nin hisseleri son 12 ayda %47 artarken Amazon %60 arttı. Netflix'in NFLX'i %76, NFLY ise %27 arttı.

Yeni başlayanlar için NVDY ve diğer ETF'ler, opsiyon primi yoluyla getiri sağlayan kapsam dahilindeki çağrı stratejilerini kullanıyor. Fon, genellikle risksiz varlıklar olarak görülen kısa vadeli ABD Hazine tahvillerini satın alarak işe başlıyor.

Daha sonra NVDA'da sentetik bir uzun pozisyon oluşturur ve sentetik pozisyona karşı çağrılar satar. Amaç, opsiyon primi ETF'sini toplamak ve dağıtım yoluyla yatırımcılarına ödemektir. Nvidia'nın hisseleri yükseldiğinde veya yatay hareket ettiğinde fayda sağlıyor. Bu nedenle, şirket mali sonuçlarını açıkladığında NVDY ETF'nin oldukça değişken olması muhtemeldir.