AMD hisse senedi fiyatı tahmini: aşırı değerli ancak %37 artışla

AMD ( NASDAQ: AMD ) hisse senedi fiyatı son birkaç ayda Nvidia'dan tamamen farklılaştı. Nvidia'nın tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması ve 2,6 trilyon doların üzerinde bir piyasa değeri elde etmesiyle bu yılki en yüksek seviyesinden şimdiden %27'nin üzerinde bir düşüş yaşadı.

AMD'nin büyümesi durdu

AMD ve Nvidia son birkaç ayda farklı yönlere yöneldi ve Nvidia güçlü bir gelir artışı gösterdi. En son mali sonuçlar, gelir artışının %240'ın üzerinde olduğunu ortaya koydu. 24 milyar dolarlık üç aylık geliri, 2019'un dört çeyreğinin tamamında elde edilenden daha yüksekti.

AMD ise %2'lik gelir artışıyla 5,4 milyar doların üzerine çıkarken, net geliri de %188 artışla 123 milyon doların üzerine çıktı. Bu performans, AMD Instinct GPU ve AMD EPYC CPU'ların yardımıyla veri merkezi gelirinin %80 artışla 2,3 milyar dolara yükselmesine rağmen gerçekleşti.

AMD'nin müşteri geliri %85 artarken oyun segmenti %48 düşüşle 922 milyon doların üzerine çıktı. Gömülü gelir yaklaşık %46 düşüşle 846 milyon dolara geriledi.

Analistler AMD'nin gelir artışının bir süreliğine Nvidia'nın gerisinde kalacağını düşünüyor. Tahmin, AMD'nin yıllık gelirinin bu yıl %12,60 artarak 25,5 milyar doların üzerine çıkacağı, ardından 2025'te %28 artışla 32 milyar doların üzerine çıkacağı yönünde. AMD, son kazançlarında ikinci çeyrek gelirinin %6 artarak 5,7 doların üzerine çıkacağını söyledi. milyar.

Nvidia'nın ise sırasıyla yüzde 95 ve yüzde 30 büyüyerek 119 milyar dolara ve 155 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu, yatırımcıların Nvidia'ya neden 2,6 trilyon doların üzerinde bir değer verdiklerini açıklıyor çünkü işlerinin önümüzdeki birkaç yıl içinde kârlı bir şekilde büyümeye devam edeceğini düşünüyorlar.

AMD'nin piyasa değerinin yıllar geçtikçe artabileceğine inanıyorum. Ancak bunu yapabilmek için şirketin CPU ve GPU pazarına odaklanarak gelirini ve kârlılığını yeniden artırması gerekecek. Bu konuda GPU'larının Nvidia tarafından sunulanlara daha iyi alternatifler olması gerekiyor.

AMD için bir diğer zorluk ise artık geçmişte olduğu gibi büyümediği göz önüne alındığında oldukça fazla değerlenmesi. S&P 500 endeksinin çeyreklik gelir büyümesi yaklaşık %6 oldu, bu da AMD'den daha hızlı bir orana sahip olduğu anlamına geliyor.

Aynı zamanda, S&P 500 endeksinin ileriye yönelik PE oranı 20, AMD'nin ise 100'ün üzerinde ileri katları var. Bu, AMD'nin derin ayı piyasasına girmiş olmasına rağmen aşırı değerli olduğu anlamına geliyor.

AMD hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den AMD grafiği

Haftalık grafiğe baktığımızda AMD hisse fiyatının Mart ayında doji paterni oluşturarak güçlü bir geri dönüşe yol açtığını görüyoruz. Şu anda Kasım 2021'deki en yüksek yükselişi olan 164,53 dolarlık kritik destek seviyesinin altına düştü.

Hisse senedi şimdi fincan ve kulp modelinin üst tarafı olan bu seviyeyi yeniden test etti. En önemlisi, hisse senedi sürekli olarak 50 haftalık ve 200 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı.

Bu nedenle teknik olarak, alıcılar mevcut seviyeden yaklaşık %37 daha yüksek olan 227,50 $'lık yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviyeyi yeniden test etmeye çalışırken hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecek.