SCHD gerçekten iyi bir Night Well at Night (SWAN) ETF’si midir?

Schwab ABD Temettü Sermayesi ETF’si (SCHD), genel olarak piyasada düşük performans sergilemeye devam etmesine rağmen bu yıl rekor seviyeye yükseldi. 2024’te %2,65 oranında artarken Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) ve Invesco QQQ (QQQ) gibi diğer genel ETF’ler %9’un üzerinde artış gösterdi.

Bu bir SWAN ETF’si mi?

SCHD ETF bu yıl iyi bir performans sergiledi ve varlıkları 55 milyar doların üzerine çıktı. Rekor bir seviyeye yükseldi ve 2020’deki en düşük noktasından %132’nin üzerinde artış gösterdi.

Bu performans, güçlü temettü büyümesi ve getiri geçmişi nedeniyle gerçekleşti. Veriler temettü getirisinin %3,40 olduğunu gösteriyor; bu da fona yatırılan 100 bin doların yaklaşık 3.400 dolar getirdiği anlamına geliyor.

Temettü getirisi ve %11,80’lik 5 yıllık CAGR’ı, onu yatırımcılar arasında iyi bir Sleep at Well at Night (SWAN) ETF’si haline getirdi.

Ancak bazı yatırımcılar hala SCHD’nin yatırım yapmak için gerçekten iyi bir ETF olup olmadığını sorguluyor. Son makalelerde fonun neden SPY, QQQ ve VTI gibi jenerik fonlardan daha düşük performans gösterdiğini açıkladım. Bu fonların getirisi daha düşük olsa da güçlü bir büyüme gösterdikleri biliniyor.

Diğer bir endişe ise yüksek getirili şirketlerin çoğunun güçlü getiri sağlama konusunda uzun bir geçmişe sahip olmasıdır. Bu şirketlerin bazıları gayrimenkul ve ana limited ortaklık (MLP) gibi sektörlerde yer almaktadır.

Önde gelen bir MLP olan Energy Transfer’in ( NYSE:ET ) ileri temettü getirisi %8,10 iken Enterprise Product Partners’ın (EPD) %7,23 getirisi var. Kinder Morgan ve MPLX’in vadeli getirisi %5,90 ve %8,36’dır. Tüm bu hisse senetleri Schwab US Temettü Sermayesi ETF’sinden daha yüksek getiriye sahiptir.

Aynı durum diğer GYO şirketleri için de geçerlidir. Realty Income yaklaşık %5,95 getiri sağlarken Simon Property, NNN ve VICI Properties %5’in üzerinde getiri sağlıyor. SCHD ETF’leri çeşitlilik nedeniyle bu şirketleri geride bırakıyor. Finans, tüketici ihtiyari ve kamu hizmetleri gibi tüm sektörlerde 100’den fazla şirkete sahiptir.

Yüksek getirili başka alternatifler de var. VanEck Fallen Angel Yüksek Getiri Tahvil ETF’si (ANGL), iShares Fallen Angels US Tahvil ETF’si (FALN) ve iShares Yüksek Getiri Sistematik Tahvil ETF’leri de %6’nın üzerinde getiri sağlıyor.

ABD tahvilleri de yüksek faiz oranları nedeniyle SCHD’den daha iyi getiri sağlıyor. Bir aylık Hazine bonosu %5,4, 10 yıllık ve beş yıllık Hazine bonosu %4,3 ve %4,41 getiri sağlıyor. Dolayısıyla bu tahvillerin büyümesi az olsa da şimdilik daha iyi alternatifler olduğuna inanıyorum.

SCHD ETF analizi

TradingView’den SCHD grafiği

Haftalık grafik, Schwab US Dividend Equity ETF’nin son birkaç ayda güçlü bir boğa koşusu içinde olduğunu gösteriyor. Kısa süre önce tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 76 dolarlık kritik direncin üzerine çıktı.

ETF ayrıca şu anki desteği 76 dolarda yeniden test ederek bir kırılma ve yeniden test modeli oluşturdu. Çoğu durumda bu, piyasadaki en popüler devam işaretlerinden biridir. Ancak aynı zamanda küçük bir çift tepe grafik formasyonu da oluşturdu.

Bu nedenle, fonun çift tepe seviyesi olan 80,80 doların üzerine çıkması halinde daha fazla yükseliş teyit edilecek. Böyle bir durumda fonun daha fazla yükselişi olacak. Ancak yatırım olarak SPY ve QQQ gibi jenerik ETF’ler gibi daha iyi alternatiflerin olduğuna inanıyorum.