Sevgili SCHD ETF hayranları, COWZ ve MOAT'ı da satın alın

Schwab ABD Temettü Sermayesi (SCHD) ETF'si bu yıl iyi bir performans göstererek rekorun en yüksek seviyesine yükseldi. Sadece %2,15 artış göstererek popüler SPDR S&P 500 (SPY) ve %10'un üzerinde artış gösteren Invesco QQQ ETF'nin (QQQ) altında performans sergiledi.

Girişleri 55 milyar doların üzerine çıktı ve bu da onu dünyadaki en büyük temettü fonlarından biri haline getirdi. Geçmişte, yüksek temettü verimine ve büyümesine rağmen jenerik SPY ve QQQ ETF'lerin daha iyi alternatifler olduğunu yazmıştım.

Aşağıda gösterildiği gibi, SCHD'nin son beş yıldaki toplam getirisi %74 seviyesinde gerçekleşirken, SPY ve QQQ sırasıyla %100 ve %162 oranında artış gösterdi. Bu makalede VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) ve Pacer US Cash Cows 100 ETF'nin (COWZ) neden harika alternatifler olduğu açıklanmaktadır.

SPY, QQQ ve SCHD ETF'leri

Pacer ABD Nakit İnekler 100 ETF (COWZ)

Pacer US Cash Cows 100 ETF, SCHD ETF'nin en iyi alternatiflerinden biridir. Yönetilen varlıkları 23 milyar doların üzerinde ve yaklaşık %0,49 gider oranıyla lider bir fondur.

Bu, nasıl yapılandırıldığı nedeniyle piyasadaki en iyi ETF'lerden biridir. Diğer çoğu fondan farklı olarak COWZ, artan serbest nakit akışına (FCF) sahip şirketlere odaklanıyor. FCF, bir şirketin varlık tabanını büyütmek için her şeyi yaptıktan sonra kalan tüm fonlara bakan önemli bir ölçümdür. Sermaye harcamaları ve işletme nakit akışının çıkarılmasıyla hesaplanır.

ETF, Russell 1.000 endeksiyle başlar ve en yüksek son 12 aylık serbest nakit akışına (FCF) sahip şirketlere bakar. Bu firmaların ortalama serbest nakit akışı getirisi yaklaşık %7,88 ve F/K oranı 11,7'dir; bu da S&P 500 endeksinin 20'nin üzerindeki çarpanından düşüktür.

FCF'ye odaklanıldığında, ETF'nin en büyük kısmı enerjidir ve bunu tüketici ihtiyari, sağlık hizmetleri, sanayi ve bilgi teknolojisi takip etmektedir. Endeksin en büyük şirketleri Vistra, HP, Altria, 3M ve Valero Energy gibi şirketlerdir.

Tüm bu faktörler güçlü getirilere yol açtı. COWZ son beş yılda toplam %118 getiri elde ederken, SCHD %74 getiri elde etti. SPY ve QQQ aynı dönemde %100 ve %162 getiri sağladı.

VanEck Wide Moat ETF (MOAT)

VanEck Wide Moat ETF (MOAT) de SCHD fonuna bir başka alternatiftir. 14 milyar doları aşan varlıkları ve %0,46 gider oranıyla lider bir ETF'dir.

Bu fon, sektörlerinde geniş bir hendeğe sahip olan ve yıkılması zor olan şirketlere bakıyor. ETF'deki şirketlerin çoğu sağlık sektöründe yer alıyor ve bunları sanayi, teknoloji, finans ve tüketici savunması izliyor.

Fondaki en iyi şirketlerden bazıları Teradyne, Alphabet, International Flavours & Fragrances, RTX ve Tyler Technologies'dir. Tüm bu şirketlerin tahttan indirilmesi zor güçlü hendekleri var. Örneğin Alphabet arama motoru sektörüne hakimken, RTX savunma sanayinin en büyük şirketi.

SPY vs SCHD vs QQQ vs COWZ vs MOAT

MOAT ETF yıllar içinde iyi bir performans sergiledi. Son beş yıldaki toplam getirisi %95 seviyesinde gerçekleşirken, SCHD %74 oranında değer kazandı. Yukarıda da görüldüğü gibi fonun son üç yıldaki toplam getirisi %19,3 ile SCHD'nin %10,6'sından daha yüksekti.

Bu nedenle, QQQ ve SPY'ye ek olarak fonlarını büyütme konusunda geçmişi olan COWZ ve MOAT ETF'lerini eklemek mantıklı olacaktır.