DIVO ETF satın almak için iyi bir boomer şeker fonu mu?

Amplify CWP Gelişmiş Bölünmüş Gelir ETF'si (DIVO) bu yıl mütevazı bir başarı göstererek onu piyasadaki en iyi Boomer Candy fonlarından biri haline getirdi. Fiyatı bu yıl neredeyse %6 artarken yatırımcıları %4,7 getiriyle ödüllendirdi.

DIVO ETF'si nedir?

Amplify CWP Geliştirilmiş Bölünmüş Gelir, Wall Street Journal'ın Boomer Candies fonları olarak adlandırdığı birkaç ETF'den biridir.

Bunların hepsi, yatırımcılarına Vanguard S&P 500 (VOO) ve Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) gibi geleneksel ETF'lerden önemli ölçüde daha yüksek getiri sağlayan oldukça yeni fonlardır.

Fonlar bu getirileri elde etmek için farklı stratejiler uygulamaktadır. En yaygın olanı, bir endeksteki hisse senetlerini satın aldıkları ve ardından alım opsiyonlarını sattıkları yerdir. Bu durumda bu fonlar hem fiyat hareketinden hem de opsiyon piyasasında yapılan primden para kazanmaktadır.

Amplify CWP Geliştirilmiş Bölünmüş Gelir ETF'si getiri elde etmek için aynı yaklaşımı kullanır. Fonlarının en az %80'ini temettü ödeyen ABD borsasında işlem gören menkul kıymetlere yatırıyor ve ardından getirisini elde etmek için teminatlı alım opsiyonu stratejisi kullanıyor.

Bu durumda fon Microsoft, UnitedHealth Group, Procter & Gamble, Caterpillar ve JPMorgan Chase gibi şirketlere yatırım yaptı. Microsoft ve UnitedHealth, tüm fonun %5'inden fazlasını oluşturuyor.

Bu şirketlere daha yakından bakıldığında, hepsinin kendi sektörlerinde hakim pazar payına sahip birinci sınıf şirketler olduğu görülüyor. Visa dünyanın en büyük ödeme ağı, Walmart ise en büyük perakendeci. JPMorgan, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük bankadır ve güçlü bilançosuyla tanınmaktadır.

Dolayısıyla DIVO ETF, bu 33 şirkette hisse sahibi olarak, güçlü bir yükseliş trendindeyken para kazanıyor.

Öte yandan fon, JPMorgan Equity Premium ETF gibi benzer fonlar gibi alım opsiyonu stratejisini kullanıyor. (JEPI) ve JEPQ kullanımı. Alım opsiyonu yatırımcıya bir varlık satın alma hakkı verir ancak bir varlık satın alma yükümlülüğü vermez.

Bu durumda fırsatçı bir şekilde bu şirketleri takip eden bir fonun alım opsiyonunu yazar veya satar ve primi alır. Prim, opsiyon sözleşmesi yazarının elde ettiği gelirdir.

Bu nedenle, ETF yükselirse DIVO ETF bundan faydalanır çünkü alım opsiyonu ona daha yüksek bir fiyattan satın alma hakkı verir. Fon düşerse opsiyon değersiz hale gelir ve satın almaya gerek kalmaz. Fiyat yana doğru hareket ettiğinde de fayda sağlar.

DIVO ETF iyi bir satın alma mıdır?

İnsanların piyasada getiri elde etmek için birçok seçeneği vardır. En iyi yaklaşımlardan biri VOO ve SPY gibi temel ETF'lere yatırım yapmaktır. Risksiz yaklaşım ABD devlet tahvillerine yatırım yapmaktır. Bunları vadeye kadar bekletirseniz ödemenin tamamını alırsınız.

Bu nedenle yaptığınız herhangi bir yatırım, jenerik ETF'leri ve devlet tahvillerini geçiyorsa başarılı olarak değerlendirilmelidir.

DIVO'nun durumunda amaç, S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq 100 endekslerinin sunduğundan daha yüksek düzenli temettüler elde etmektir. Fonun temettü verimi VOO'nun %1,30'una kıyasla %4,57'dir.

Ancak yatırımcıların her zaman toplam getiriye odaklanması gerektiğinden, tek başına temettü ödemelerine bakmak yanıltıcı olabilir. Bu durumda DIVO ETF, temel ETF'lerden sürekli olarak düşük performans göstermiştir. Aşağıda gösterildiği gibi fonun son beş yıldaki toplam getirisi %70 seviyesinde gerçekleşirken, VOO ve QQQ %102 ve %171 getiri elde etti.

DIVO vs VOO vs SPY ETF'leri

Fon %8,97 oranında artarken, VOO ve QQQ %17 ve %21'in üzerinde artış gösterdiğinde aynı eğilim bu yıl da yaşandı. Bu nedenle JEPI'de de yazdığım gibi basit pasif fonların ucuz ve daha iyi alternatifler olduğuna inanıyorum.