İşte Chipotle Mexican Grill hisse senedi fiyatının neden düştüğü

Chipotle Mexican Grill’in (NYSE: CMG) hisse senedi fiyatı, son birkaç yılın en muhteşem performanslarından birini sergiledikten sonra düşüşe geçti. Bu yılki en yüksek noktasından %17’den fazla düşüş gösterdiği için ayı piyasasına yaklaşıyor. Bu yılın en düşük noktasına geriledi.

Restoran stokları düşüyor

Chipotle’ın hisselerinin düşmesinin ilk ana nedeni, diğer restoran şirketleriyle senkronize olarak işlem görmesidir.

Salı günü, McDonald’s ve Starbucks hisselerinin son birkaç ayda keskin bir düşüş yaşadığını yazmıştım.

Sektördeki diğer şirketler düşüş yaşadı. CAVA Grubu bu ayki en yüksek noktasından neredeyse %9 oranında düşüş yaşadı. Benzer şekilde Jack In The Box da yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 84,90 dolardan 48 dolara geriledi. Yum Brands’ın hisseleri %11’den fazla düştü.

Çoğu durumda, aynı sektördeki şirketler senkronize hareket etme eğilimindedir. Ayrıca ekonomiye ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle düşüş yaşanıyor. İşsizlik oranı yüzde 4,1’e yükselirken, ücret artışı sabit kaldı.

Ayrıca analistler, sektörün birkaç çeyrek önceki kadar hızlı büyümediğini tahmin etmeye başladı. Örneğin, Baird’in yakın tarihli bir verisi, sıradan yemek satışlarının benzer satışlarının son çeyrekte %6 oranında düştüğünü gösterdi.

Değerleme kaygıları devam ediyor

Chipotle hisse senedi fiyatının düşmesinin bir diğer nedeni de son yazımda uyardığım gibi değerleme endişelerinin olması. Chipotle sektördeki en yüksek değerleme katlarından birinde işlem görüyor.

Veriler, şirketin ileriye dönük F/K oranının 53,6 olduğunu ve bu oranın sektör medyanının 15’inden daha yüksek olduğunu gösteriyor. FD/FAVÖK çarpanı 36 olup, bu oran 9,40 olan medyanın üzerindedir.

Şirketin ileriye dönük gelir büyümesinin %14 olduğu dikkate alındığında bu değerleme ölçütleri oldukça yüksektir. İleriye dönük FAVÖK büyümesi %23,3 ile sektör ortalaması olan %3,15’in üzerinde gerçekleşti.

Değerleme ölçütleri, ilerideki F/K oranı 50 olan ve geliri %80’in üzerinde büyüyen Nvidia’nınkilerle karşılaştırılabilir.

CMG hisseleri kazanç öncesi geriledi

Chipotle Mexican Grill hisse senedi fiyatı da tüccarların 24 Temmuz’da yapılması planlanan gelecek kazançlara göre pozisyon almasıyla düştü. Analistler şirketin gelirinin 2023’ün aynı dönemine göre %16 artışla 2,93 milyar dolar olmasını bekliyor.

Analistler bu yıl gelirinin %15,1 artışla 11,3 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Ayrıca gelirinin %13,7 artarak 12,9 milyar dolara çıkmasını bekliyorlar.

Analistler, bazı restoran zincirlerinin zayıf mali sonuçlar yayınlayacağına inanıyor. Bir Keybanc analisti yaptığı açıklamada şunları söyledi:

“Kapsam evrenimizdeki birçok markanın 2. çeyrek için aynı mağaza satış tahminlerini kaçırma riskiyle karşı karşıya olduğuna inanıyoruz.”

Chipotle, CFO’su Jack Hartung’un 2025’te gerçekleşecek olan istifasının ardından da daldı. Çoğu durumda, hisse senetleri önemli bir yönetici imzasının ardından geri çekilme eğiliminde. CEO Brian Niccol yaptığı açıklamada şunları söyledi:

“Aynı zamanda Jack’in CFO olarak yerine Adam Rymer’ın geçmesinden de memnunum, bu da güçlü yetenek bankamızın ve düşünceli yedekleme planlamamızın bir kanıtıdır. Onun bu önemli rolü üstlenecek doğru lider olduğuna inanıyorum”

Chipotle hisse senedi fiyat tahmini

TradingView’den CMG grafiği

CMG hisse senedi fiyatı da 18 Haziran’da küçük bir akşam yıldız grafiği deseni oluşturduğundan teknik nedenlerden dolayı düşüş yaşadı. Çoğu durumda bu, piyasadaki en popüler ayı mum çubuğu formasyonlarından biridir.

Hisse senedi aynı zamanda 3 Haziran’daki en düşük seviyesi olan 60,7 dolarlık önemli destek seviyesinin altına da düştü. %23,6 Fibonacci Geri çekilme seviyesinin altına taşındı.

Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve diğer osilatörler aşağıyı işaret etti. Bu nedenle, satıcıların %50’lik geri çekilme noktasını 52$’da hedeflemesi nedeniyle hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecek. Yatırımcıların gelirlerini ve büyüme beklentilerini düşürmeleri nedeniyle kazançların ilerisinde veya sonrasında toparlanacaktır.