American Express EPS tahminlerini aştı ve tahminlerini yükseltti ancak hisseler düştü

American Express Company (NYSE:AXP), artan kart sahibi sayısı ve kart ücretlerindeki güçlü çift haneli büyümenin etkisiyle ikinci mali çeyrekte hisse başına kazanç beklentilerini aştı. Buna rağmen hisselerde düşüş yaşandı.

American Express, ikinci çeyrekte 3,02 milyar dolar veya hisse başına 3,49 dolar (düzeltilmiş) kazanç bildirdi; bu, bir yıl önceki 2,17 milyar dolardan önemli ölçüde yüksek ve hisse başına 3,24 dolarlık konsensüsü aştı.

Ancak Cuma günü yayınlanan kazanç açıklamasına göre şirketin yıllık %8,0’lik 16,3 milyar dolarlık gelir artışı, analistlerin tahminlerinin 16,6 milyar doların altında kaldı.

Geçen yılın aynı çeyreğinde 15 milyar dolar gelir elde etmesine rağmen, eksik gelir tahminleri bugün çokuluslu şirketin hisselerinde %2,0’lik bir düşüşe yol açtı.

Tüm yıl için revize edilmiş kılavuz

İlginç bir şekilde fiyat hareketi, American Express’in tüm yıl için tahminini yükseltmesiyle gerçekleşti. Şirket, hisse başına kazancın 2024’te 13,30 ile 13,80 dolar arasına düşmesini bekliyor; bu rakam, daha önce üst uçta 13,15 dolar olan tahminin üzerine çıktı.

Ancak AMEX, gelir artışı tahminini %9 ila %11 arasında değiştirmeden bıraktı.

İcra Kurulu Başkanı Stephen J. Squeri, basın bülteninde şirketin kredi performansını övdü ve pazarlama yatırımlarını ileriye dönük olarak yaklaşık %15 artırma planlarını açıkladı.

Ayrıca, ikinci çeyrek için kredi zararları karşılıklarının bir önceki yıla göre 100 milyon dolar artışla 1,3 milyar dolar olduğunu açıkladı. AXP ikinci çeyrekte daha yüksek net zarar yazsa da yıllık bazda daha düşük rezerv artışı yaşadı.

Yeni kart alımları ve pazar performansı

American Express, ikinci çeyrekte 3,3 milyon yeni kart satın aldığını ve faturalı işlerin %5,0 arttığını bildirdi.

Finansal hizmetler devi, dört yıldan kısa bir süre içinde kart üyelerinin harcamalarında yaklaşık %40’lık bir artış ve gelirlerinde ise %50’ye yakın bir büyüme kaydetti. AXP şu anda 2021 başındaki düşük seviyesinden bu yana %100’den fazla artış gösterdi.

Geçtiğimiz hafta Barclays’teki analistler, kısmen bu yılki %30’un üzerinde kazanç nedeniyle American Express hisselerine ilişkin “eşit ağırlık” notunu yinelediler. Buna rağmen AMEX halihazırda 223$’lık fiyat hedefinin oldukça üzerinde işlem görüyor.

Olumlu bir gelişme olarak, 13 Temmuz’daki menkul kıymet kayıtlarına göre Norden Group yakın zamanda American Express’in 1.645 hissesini satın aldı. Haziran ayında AXP, şirketin stratejik büyüme girişimleriyle uyumlu olan iki yeni satın alımı duyurdu: Rooam ve Tock.