Intel ve AMD hisse tahminleri: INTC ve AMD kazançlara hazırlanıyor

İki yarı iletken devi mali sonuçlarını açıklarken bu hafta Advanced Micro Devices (AMD) ve Intel (INTC) hisse senedi fiyatları mercek altında olacak. Salı günü AMD ilk sırada yer alırken, Perşembe günü Intel Corporation onu takip edecek.

İki yarı iletken şirketi bu yıl ayrıldı ve emsallerinden daha düşük performans gösterdi. AMD hisseleri bu yıl %5 oranında düşerken Intel hisseleri %37'nin üzerinde düşüş yaşadı. Buna karşılık, iShare Semiconductor ETF (SOXX) neredeyse %20 artarken VanEck Semiconductor ETF (SMH) neredeyse %40 arttı.

AMD kazanç önizlemesi

En büyük yarı iletken şirketlerinden biri olan AMD, yıllar içinde iyi bir performans sergiledi ve gelirleri 2019'da 6,7 milyar dolardan 2023'te 22,6 milyar doların üzerine çıktı. Bu büyüme, şirketin CPU endüstrisinde Intel'den pazar payı almaya devam etmesiyle gerçekleşti.

Büyüme aynı zamanda stratejik satın almalar sayesinde de gerçekleşti. En önemli satın alımı, yarı iletken endüstrisi için uyarlanabilir çözümler üreten bir şirket olan Xilinx oldu.

AMD, CPU endüstrisinde 2016'daki %17,5'ten büyük bir artışla %33'lük pazar payına sahip. Intel'in payı 2015'teki %80'den bugün %63'e düştü. Intel'in sorunları devam ettikçe bu eğilim muhtemelen devam edecek.

Daha geçen hafta Intel'in 13. ve 17. nesil yongalarını rahatsız eden bir sorunun temel nedenini bulduğu ortaya çıktı. Sorun voltajın yükselmesine neden oldu ve The Verge'a göre bu düzeltilemez.

Bu sorunlar, Intel'in üretim zorluklarıyla birlikte AMD'nin pazar payı almasına yol açtı.

Ancak son zamanlarda AMD'nin büyüme gidişatının zayıfladığına dair işaretler var. En son mali sonuçları, gelirinin 1'23'ün ilk çeyreğindeki 5,35 milyar $'dan, 1'23'ün ilk çeyreğinde 5,4 milyar $'ın üzerine çıktığını gösterdi. AMD'nin CEO'su kuzeni Jensen Huang tarafından yönetilen Nvidia, aynı çeyrekte %200 büyüdü.

Aynı zamanda AMD artık birkaç yıl önceki kârlarının düştüğü büyüme motoru değil. Net geliri ilk çeyrekte 123 milyon dolar oldu.

Analistler, AMD'nin ikinci çeyrek gelirinin 2023'ün aynı dönemine göre %6,8 artışla 5,72 milyar dolar olmasını bekliyor.

Bu sıkıntılar, AMD'nin PC endüstrisine Nvidia'dan daha fazla maruz kalması nedeniyle yaşandı. AMD, krizi çözmek için yakın zamanda birçok yapay zeka odaklı yarı iletken ürünü piyasaya sürdü. Analistler, şirketin gelecekte yapay zeka pazarının yaklaşık %10'unu ele geçirmesini bekliyor.

AMD hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafiğe baktığımızda AMD hisse fiyatının bu yıl tahmin ettiğim gibi serbest düşüşte olduğunu görüyoruz. Temmuz ayındaki 190 dolardan 140 dolara düştü. Bu arada hisse senedi 200 ve 50 günlük hareketli ortalamaların altına düştü ve 2 Mayıs'taki en düşük seviyesi olan 140,97 dolardaki kilit noktayı gördü.

Bu nedenle AMD için en az direncin yolu aşağı yönlüdür ve bir sonraki izlenecek nokta 130 dolar olacaktır. Ancak bazı durumlarda oldukça sıkıntılı hisse senetlerinin kazançlarının ardından sıçrama yaptığını görüyoruz ki bu da Intel'in durumunda gerçekleşebilir. Eğer bu gerçekleşirse, 50 günlük hareketli ortalama olan 152 dolara yükselebilir.

Intel kazanç önizlemesi

AMD gibi Intel de bu yıl diğer yarı iletken şirketlerinin gerisinde kaldı. Yukarıda bahsettiğimiz sıkıntıların yanı sıra ABD'nin en büyük çip üreticisi olma stratejisinin doğru olup olmayacağına dair endişeler de mevcut.

Ortalama tahmin, Intel'in gelirinin 12,94 milyar dolar olacağı yönünde; bu, bir önceki yıl elde ettiği 12,95 milyar doların birkaç puan altında. Analistler bu yıl için gelirinin 55,6 milyar dolar olmasını, yani 2023'teki 54,23 milyar doların %2,7 üzerinde olmasını bekliyor.

Analistler Intel'in hisse başına kazancının 2'23'ün ikinci çeyreğinde elde ettiği 0,13$'a göre küçük bir artışla 0,10$ olmasını bekliyor.

Milyonlarca dizüstü bilgisayarda kalıcı hasara neden olan devam eden sorunlar nedeniyle Intel düştü. Bu zorluklar AMD'nin muhtemelen pazar payı kazanmaya devam edeceği anlamına geliyor çünkü CPU'ları en iyiler arasında yer alıyor.

AMD gibi Intel de Nvidia ile rekabet edebilmek için daha gelişmiş yapay zeka yarı iletkenlerini piyasaya sürdü. Intel'in kalite sorunları nedeniyle bu yarı iletkenlerin pazar payı kazanıp kazanamayacağı belli değil.

Intel hisse senedi fiyat analizi

TradingView'den INTC grafiği

Günlük grafik, INTC hisse fiyatının bu yılın başlarında 50,91$'a kadar yükseldiğini ve 30$'a gerilediğini gösteriyor. 26 Nisan'da 200 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamaların kesiştiği bir death cross paterni oluştu.

Intel hisseleri o zamandan bu yana önemli olan 200 günlük hareketli ortalamanın altında kaldı. Ayrıca son 10 gün üst üste düştü ve 3 Temmuz'daki en düşük noktasına yakın seyrediyor.

Bu nedenle satıcıların yılbaşından bugüne kadarki en düşük seviye olan 29,7 doları hedeflemesi nedeniyle hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecek. Bu noktanın altındaki bir kırılma daha fazla olumsuzluğa yol açacaktır.