Applied Materials hissesi sert bir geri dönüş yaşadı: 15 Ağustos önemli olacak

Applied Materials (AMAT) hisse senedi fiyatı, yarı iletken endüstrisine ilişkin endişeler devam ederken derin bir ayı piyasasına girdi. Bu yılki en yüksek noktasından %25'ten fazla düştü ve Nisan ayından bu yana en düşük noktasının yakınında seyrediyor.

Yarı iletken sorunları devam ediyor

Yapay zeka sektöründen gelen talebin de artmasıyla yarı iletken sektörü son birkaç ayda iyi bir performans gösteriyor.

Ancak son dönemde sektördeki hisse senetlerinin çoğunun geri çekilmesiyle sektörün iyi durumda olmadığına dair işaretler görülüyor.

Nvidia hisseleri %25'ten fazla düştü ve milyarlarca dolar silindi. Benzer şekilde AMD %43'ten fazla düşerken, lisanslama ve telif hakkı devi Arm Holdings %37'den fazla düştü. Daha bu hafta, Super Micro Computer zayıf sonuçlar yayınladı.

Intel hissesi, zayıf sonuçlar yayınlayıp binlerce işçiyi işten çıkarmaya başlamasıyla en kötü performansı gösteren oldu. Sonuç olarak, iShares Semiconductor ETF (SOXX) ve VanEck Semiconductor ETF (SMH) gibi çip hisselerini takip eden ETF'ler %20'den fazla düştü.

AMAT hissesi de bundan muaf tutulmadı

Yarı iletken hisselerindeki bu satış dalgası Applied Materials hissesini de etkiledi ve hisse senedi 256 dolardan 190 dolara düştü.

Öncelikle Applied Materials, Intel, Nvidia ve Taiwan Semiconductor gibi şirketler tarafından kullanılan birçok önemli ürünü üreten çip sektöründe lider bir şirkettir.

Veri merkezleri ve akıllı telefonlar gibi endüstrilerde kullanılan entegre devrelerin yapı taşları olan wafer'lar üretir. Diğer çözümleri, televizyonlarda ve diğer ekran çözümlerinde kullanılan teknolojileri ürettiği ekran sektöründedir.

Şirket, Uygulamalı Küresel Hizmetler, Ekran ve Yakın Pazarlar olmak üzere üç segmentte faaliyet göstermektedir.

Applied Material'ın işi, Bitcoin madenciliği, yapay zeka, oyun ve otonom araçlar gibi sektörlerde çiplere olan güçlü talebin de yardımıyla son birkaç yıldır hızla büyüyor. Yıllık geliri 2019'da 14 milyar doların üzerindeyken 2023'te 26 milyar dolara fırladı. AMAT'ın yıllık kârı bu dönemde 2,7 milyar dolardan 6,8 milyar doların üzerine çıktı.

Uygulamalı Malzemeler kazançları önde

Bir sonraki önemli AMAT hisse senedi katalizörü, gelecek hafta Perşembe günü yapılması planlanan finansal sonuçları olacak. Bu sayılar, işinin iyi gidip gitmediği hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

En son sonuçlar, gelirinin 2023'teki aynı döneme göre sabit kalarak 6,5 milyar dolar olarak gerçekleştiğini gösterdi. Brüt kar marjı %47,4'e hafif bir artış gösterirken, net gelir %9 artarak 1,7 milyar dolara çıktı.

Yönetim, rehberliğinde 6,65 milyar dolar gelir ve EPS'nin 1,83 ila 2,19 dolar arasında olmasını öngördü. Şirketin ortalama gelir tahmini 6,67 milyar dolar iken tam yıllık gelir rakamı 26,93 milyar dolar olacak ve bu da 2023'e göre %1'lik bir artış anlamına geliyor.

Bu sonuçlar şirketin işlerinin geçmişteki kadar büyümediğini, bunun da sektörün yavaşladığının bir işareti olduğunu teyit ediyor.

Aynı zamanda, tüm ürünlerinde rekabeti teşvik edebilecek jeopolitik riskler de var. Örneğin, Çin şu anda Amerika'nın teknolojisinden uzaklaşmak için milyarlarca dolar yatırım yapıyor.

Değerleme endişeleri devam ediyor

S&P 500 endeksinin en son karma kazanç büyümesi %11'dir ve bu iki yıldan uzun süredir en yüksek seviyesidir. Aynı zamanda, blue-chip endeksinin ileriye dönük P/E oranı 21'dir.

Buna karşılık, Applied Materials artık büyümüyor ve 21'lik bir ileri P/E oranına sahip, bu da şirketin biraz fazla değerli olduğunun bir işareti. Diğer risk ise, oldukça döngüsel bir sektör olan yarı iletken patlamasının zirvesinde olmamız.

Bu sorunlara rağmen analistler Applied Materials hissesi konusunda hala iyimser. Barclays, Mayıs ayında şirketi düşük ağırlıktan eşit ağırlığa yükseltirken, Wells Fargo ve Cantor Fitzgerald'ın yüksek ağırlık derecesi var.

Applied Materials hisse senedi fiyatının ortalama tahmini 247 dolardır, bu da mevcut 198 dolardan çok daha yüksektir. Bu, mevcut seviyeden %30'luk büyük bir artış anlamına gelir.

Uygulamalı Malzemeler hisse senedi fiyat tahmini

AMAT hisse senedi grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, AMAT hisse senedi fiyatının Temmuz ayında yarı iletken şirketlerine olan talebin artmasıyla 256 dolara ulaştığını gösteriyor. Bu yılki en yüksek seviyesinden %25'ten fazla düştüğü için artık ayı piyasasına girdi.

50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) düşüş eğilimi gösteren bir geçiş deseni oluşturdu. Ayrıca, 22 Nisan'daki en düşük seviyesi olan önemli bir destekte de geziniyor.

Bu arada, Klinger Osilatörü, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) gibi osilatörlerin hepsi aşağıyı işaret etti. Bu nedenle, Applied Materials hissesi için en az direnç yolu daha düşük, izlenecek bir sonraki nokta 150$. Diğer yandan, çok fazla olumsuzluk fiyatlandırıldığı için 200$'a geri dönme olasılığı var.