SentinelOne hissesi 27 Ağustos kazançları öncesinde altın haç oluşturuyor

SentinelOne (NASDAQ: S) hisse senedi fiyatı, büyümeyle ilgili endişeler devam ederken siber güvenlik sektöründeki rakiplerinin gerisinde kaldı. 2024'te %12,5 düştü, Palo Alto Networks, Fortinet ve Check Point Software ise %20'den fazla yükseldi. Sıkıntılı CrowdStrike bile daha iyi performans göstererek %4,40 yükseldi.

Siber güvenlik kazançları

SentinelOne hisse senedi fiyatı, yatırımcıların siber güvenlik sektöründeki en büyük şirketlerden bazılarının son kazançlarını alkışlamasıyla bu hafta yükseldi.

En önemli sonuçlar, sektördeki en büyük oyunculardan biri olan ve hisseleri iyimser sonuçlardan sonra %10 yükselen Palo Alto Networks'ten geldi. Gelirleri son çeyrekte %12 artarken, tam yıllık satışlar 8 milyar doların üzerine çıktı.

Palo Alto Networks, güçlü sonuçlar yayınlayan Fortinet ve Check Point Software gibi diğer şirketlere katıldı. Fortinet, gelirinin 2. çeyrekte %10,9 artarak 1,43 milyar dolara çıktığını ve brüt marjlarının %81,5'e sıçradığını söyledi.

Benzer şekilde Check Point Software'in geliri %7 artarak 627 milyon dolara, güvenlik aboneliği ise %14 artarak 272 milyon dolara çıktı.

Bu sonuçlar, yapay zeka çağında daha fazla şirketin siber güvenlik tehditleri konusunda endişe duymaya devam etmesiyle sektörün büyüdüğünü göstermektedir. Bu eğilimin önümüzdeki yıllarda da devam etmesi bekleniyor ve bu da gelişmiş koruma çözümlerine olan ihtiyacı artıracaktır.

Ancak, SentinelOne ve Palo Alto Networks gibi şirketlerin ılımlı bir büyüme göreceğine dair işaretler var. Ayrıca, çoğu büyük şirket halihazırda bir veya daha fazla siber güvenlik yüklenicisiyle sözleşme imzaladı.

Aynı zamanda sektörde rekabet kızışıyor. En son katılımcı, 2020'de kurulan ve Google tarafından 23 milyar doların üzerinde bir bedelle satın alınması için görüşmelerde bulunan bir şirket olan Wiz. Wiz, Fortune 100 listesindeki tüm şirketlerin %40'ından fazlasına hizmet verdiğini iddia ediyor. En önemli müşterilerinden bazıları DocuSign, Snowflake ve Experian gibi şirketler.

SentinelOne kazançları önde

SentinelOne'ın bir sonraki önemli haberi, 27 Ağustos'ta açıklanacak olan Q2'FY25 kazançları olacak. Bu sonuçlar, şirketin son çeyrekteki performansı ve ileriye dönük rehberliği hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

SentinelOne'ın son mali sonuçları, şirketin toplam gelirinin %40 artarak 186 milyon dolara çıktığını, yıllık 100.000 dolar harcayan müşteri sayısının geçen yılın aynı dönemindeki 917'den 1.193'e çıktığını gösteriyor.

SentinelOne hem gelirlerini hem de marjlarını büyütüyor. Şirketin verimliliğini ve ölçeğini artırmasıyla brüt marj %68'den %73'e yükseldi.

Şirketin rehberliği, son çeyrekte gelirinin 197 milyon dolar olacağı ve yıllık rakamının 808 milyon ila 815 milyon dolar arasında olacağı yönündeydi. Yıl için brüt marjlar %78 ila %79 arasında olacak. Tarihsel olarak, SentinelOne muhafazakar kazanç tahminleri sunma konusunda iyi bir geçmişe sahiptir.

Şirketi takip eden analistlerin ortalama tahmini, gelirinin 2023'te elde ettiği 149 milyon dolardan büyük bir artışla 197,2 milyon dolar olacağı yönünde. Son 90 günde, analistlerin pozitif EPS revizyonları dokuz iken negatif olanlar dokuz oldu.

Analistler, SentinelOne'ın küresel çapta binlerce şirketi etkileyen son CrowdStrike kesintisinden faydalanabileceğini düşünüyor. Ayrıca, iki şirket şirketlerin bulut altyapılarını korumalarına yardımcı olan çözümler sunuyor.

Ancak bu hafta yazdığım gibi, CrowdStrike'ın kesintisi maliyetli olsa da, böyle bir kesintinin herhangi bir şirkette yaşanabileceği göz önüne alındığında, birçok şirketin hizmet sağlayıcısını değiştirmeyeceği ihtimali var.

CrowdStrike CEO'su da Financial Times'a verdiği röportajda, şirketini eleştiren ve etkinliği ürünlerini pazarlamak için kullanan SentinelOne ve Trellix gibi şirketleri sert bir dille eleştirdi.

SentinelOne değerlemesi

SentinelOne ve sektördeki diğer şirketler için en önemli endişe, aşırı değerlenmiş olmalarıdır.

SentinelOne'ın piyasa değeri 7 milyar doların üzerindedir ve gelecek yıl yıllık gelirinin 1 milyar dolara ulaşması beklenmektedir. Bu, yaklaşık 7x'lik bir ileri fiyat-satış oranına sahip olduğu anlamına gelir ki bu oldukça yüksektir.

Bu dikkat çekicidir çünkü SentinelOne uzun zamandır zarar eden bir şirkettir. Son dört yılda yıllık zararı 1,1 milyar doları aşmıştır.

Gelecek yıl gelirinin 1 milyar dolar olacağını ve Palo Alto Networks gibi %30'luk bir net gelir marjı elde edebileceğini varsayarsak, kârının yaklaşık 300 milyon dolar olacağı anlamına gelir. Bu, şirketin hala aşırı değerli olduğu anlamına gelir. Bu, bu değerlemeyi haklı çıkarmak için güçlü sonuçlar sağlamaya devam etmesi gerektiği anlamına gelir.

SentinelOne hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, S hisse senedi fiyatının kazançlardan önce iki önemli desen oluşturduğunu gösteriyor. 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinden altın bir çapraz deseni oluşmuştur. Çoğu durumda, bu desen genellikle daha fazla yukarı yönlü hareketlere yol açar.

Hisse senedi ayrıca ters baş ve omuzlar paterni oluşturdu. Bu nedenle, alıcılar 25,10$'daki önemli direnç noktasını hedefledikçe hisse senedinin yükselmeye devam etmesi olasılığı yüksektir.