SMH ve SMHX ETF'leri ilgi odağında; sırada Broadcom kazançları var

VanEck Semiconductor ETF (SMH), yatırımcıların Çarşamba günkü Nvidia kazançlarının etkisini değerlendirmeleriyle ilgi odağı olacak. En büyük yarı iletken şirketlerini takip eden ETF, bu yılki en yüksek noktasından %14'ten fazla düşüşle 240 dolardan işlem görüyordu.

Benzer şekilde, yeni VanEck Fabless Semiconductor ETF'si (SMHX) Çarşamba günü ilk işlem gününde düşüş yaşadı.

Nvidia'nın güçlü sonuçları

Yatırımcılar Nvidia'nın son kazançlarını ve bunun piyasaya etkisini değerlendirirken SMH ve SMHX ETF'leri odak noktasında olacak.

Nvidia, çeyreklik gelirinin geçen çeyrekte iki katından fazla artarak 30 milyar dolara ulaştığını söyledi. Bu gelir, ilk çeyrekte elde ettiği 26 milyar dolardan %15 ve 2023'teki aynı dönemde elde ettiğinden %122 daha yüksekti.

Bu sonuçlar, şirketin AI veri modelleri oluşturan firmalardan hala benzeri görülmemiş bir talep gördüğü anlamına geliyor. Şirketin hisse başına kazancı yıllık bazda %168 artarak 0,67 dolara yükseldiğinden karlılığı da arttı.

En önemlisi, şirket artık hissedarlara fon iade etmeye odaklandı. Yılın ilk yarısında hissedarlara 15,4 milyar dolar iade etti ve hala yetkilendirmesinde 7,5 milyar dolar vardı. Nvidia ek 50 milyar dolarlık hisse geri alım programı başlatmaya karar verdi.

Şirket, üçüncü çeyrekte gelirinin 32 milyar dolar olması beklendiğinden bu yıl büyümek için daha fazla alana sahip olduğuna inanıyor. Analistler artık Nvidia'nın yıllık gelirinin 121 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor. milyar dolara ulaşarak rekor seviyeye ulaştı. Önümüzdeki yıl ise 168 milyar doların üzerine çıkacak.

Yine de, güçlü sayılara rağmen, Nvidia hisse senedi fiyatı uzatılmış saatlerde neredeyse %7 düştü. Bu geri çekilme iki ana nedenden dolayı gerçekleşti. Birincisi, analistler artık Nvidia'nın büyümesinin AI endüstrisi olgunlaştıkça önümüzdeki yıllarda yavaşlamaya başlayacağına inanıyor.

İkincisi, Nvidia hisse senedi fiyatı düştü çünkü güçlü sonuçlar piyasa katılımcıları tarafından fiyatlandırıldı. Çoğu kişi şirketin geçmişte yaptığı gibi güçlü finansal sonuçlar yayınlamasını bekliyordu.

Nvidia, SMH ve SMHX ETF'lerinin önemli bir parçasıdır. 22,8 milyar dolarlık en büyük bileşendir 5,1 milyar doların üzerinde değere sahip 39 milyondan fazla hisse tutan SMH fonu. Ayrıca, 134.587 dolar değerinde sadece 1.049 hisse tutan SMHX ETF'nin en büyük bileşenidir.

Çoğu yarı iletken hissesi Nvidia kazançlarından sonra düştü. En çok geride kalanlar arasında Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD ve Intel gibi şirketler %3'ün üzerinde düşüş yaşadı.

Broadcom kazançları sırada

Çoğu yarı iletken şirketi son birkaç haftada mali sonuçlarını yayınladı. Yarı iletken endüstrisinde baskın bir oyuncu olan Intel, geliri %1 düşerek 12,8 milyar dolara gerilerken zayıf mali sonuçlar bildirdi. Şirket ayrıca gelirinin 12,5 milyar ila 13,5 milyar dolar arasında olacağı zayıf bir ileriye dönük rehberlik yayınladı.

Nvidia'ya rakip olma potansiyeli en yüksek olarak görülen AMD, bu yılki en yüksek seviyesinden bu yana yüzde 35'in üzerinde düşüş yaşadı.

Ayrıca, Texas Instruments ve Applied Materials gibi analog çiplerle uğraşan birçok şirket de sektörün yavaşlamasıyla birlikte iflas etti.

Bir sonraki önemli rapor, Broadcom'un (AVGO) gelecek hafta çeyreklik mali sonuçlarını yayınlamasıyla ortaya çıkacak.

Daha fazlasını okuyun: Broadcom hissesi: 28 Ağustos ve 5 Eylül AVGO için önemli tarihlerdir

Broadcom, 1,9 milyar doların üzerinde değere sahip 11,9 milyar hisse senedi tutan SMH ETF'deki üçüncü büyük şirkettir. 86.000 doların üzerinde değere sahip 534 hisse senedi tutan SMHX ETF'nin ikinci büyük bileşenidir.

Broadcom, teknoloji sektöründe çeşitli çözümler üreten lider bir şirkettir. Ağ çiplerini kullanan Apple gibi lider şirketlerin en önemli ortağıdır. Yıllar içinde piyasa değeri 751 milyar doların üzerine çıktı ve 1 trilyon dolara ulaşabileceğine inanıyorum Önümüzdeki birkaç yıl içinde.

Şirket son on yılda işini çeşitlendirdi. Önde gelen bir yarı iletken şirketi olmasının yanı sıra, VMware, CA Technologies ve Symantec gibi şirketlerin sahibi olması nedeniyle büyük bir yazılım firmasıdır.

Analistler bu nedenle Broadcom'un gelirinin geçen çeyrekte elde ettiği 12,49 milyar doların üzerinde, 12,96 milyar dolar olarak gerçekleşmesini bekliyor. Bunlardan 20'si son 90 günde EPS'lerini yukarı yönlü revize etti.

SMH ETF analizi

Haftalık grafik, VanEck Semiconductor ETF'nin yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan 283 dolardan mevcut 240 dolara gerilediğini gösteriyor. En dikkat çekici olanı, hisse senedinin geçen hafta bir kayan yıldız mum çubuğu deseni oluşturması. Çoğu durumda, bu piyasadaki en düşüş eğilimli desenlerden biridir.

Olumlu tarafı, fonun 50 haftalık Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kalması, boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, hisse senedinin yakın vadede daha fazla oynaklığa sahip olması ve ardından yükseliş trendine devam etmesi muhtemel.