SCHD ETF tüm hızıyla çalışıyor: Eylül ayında sırada ne var?

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF, Ağustos ayında rekor seviyeye yükselerek muhteşem bir performans gösterdi. Fon, Cuma günü Kasım ayındaki en düşük noktasından %30'dan fazla yükselerek 84,53$'lık bir zirveye ulaştı.

Bu yıl, toplam getirisi %13 seviyesindeydi ve SPDR S&P 500 (SPY) fonu %19,3 oranında yükseldi. Ayrıca son 12 ayda piyasanın gerisinde kaldı çünkü kazançları SPY ETF'nin %26'sına kıyasla %17,6 seviyesindeydi.

Kazanç sezonu

SCHD ETF'nin performansı dikkat çekicidir çünkü ABD ekonomisinin iki önemli sektöründe büyük bir maruziyeti yoktur. Çoğu fonun aksine, Nvidia, Microsoft ve Apple gibi teknoloji şirketlerine büyük bir maruziyeti yoktur çünkü bu şirketlerin temettü getirisi düşüktür. Teknoloji, fonun yalnızca %8,79'luk bir kısmını oluşturur.

SCHD ETF'nin gayrimenkul sektöründe de bir varlığı yoktur, bu da dikkat çekicidir çünkü REIT'ler ABD'deki en yüksek temettü ödemelerinden bazılarına sahiptir. Örneğin, Realty Income ve Simon Property Group gibi şirketlerin getirisi %5'in üzerindedir.

Ayrıca Ares Capital, Main Street Capital ve Golub Capital gibi İş Geliştirme Şirketleri (BDC'ler) gibi büyük temettü ödeyen diğer sektörlerde de görünürlük eksikliği var. SCHD ayrıca Energy Transfer ve Enterprise Product Partners (EPD) gibi MLP'lere yatırım yapmadı.

Fonun Ağustos ayındaki güçlü performansı, çoğu kuruluşun güçlü mali sonuçlar yayınlaması ve Fed'in faiz oranlarını düşüreceğine dair umutların artmasıyla gerçekleşti.

Çoğu kurucu şirketi Eylül ayında güçlü sonuçlar yayınladı. Lockheed Martin hissesi bu yıl %25'in üzerinde arttı, bu artışta çoğu batılı hükümetin savunmaya yaptığı devam eden yatırımlar etkili oldu. Ayrıca F-35 uçaklarının teslimatlarını yeniden başlattı, bu da daha fazla kârlılık büyümesine yol açacak.

Analistler, yıl için ortalama gelir tahminlerinin 2023'e göre %5,2 artışla 71,09 milyar dolar olmasıyla Lockheed Martin konusunda oldukça iyimserler. Ayrıca, takip eden yıl 73,97 milyar doların üzerinde bir gelir elde etmesi bekleniyor. Tarihsel olarak, LMT analist beklentilerinden çok daha iyi performans gösterdi ve bu önümüzdeki yıllarda da devam edebilir.

SCHD ETF'deki bir sonraki büyük şirket olan AbbVie de bu yıl %26'dan fazla sıçrayarak iyi bir performans gösterdi. LMT gibi şirket de güçlü mali sonuçlar yayınladı ve ileriye dönük rehberliğini artırdı. Hisse başına kazancı 2,95 dolardı ve beklentilerden 0,09 dolar daha yüksekti. Analistler bu yıl gelirinin 55,7 milyar dolara ulaşacağına inanıyor.

Blackrock'un varlıkları ve gelirleri artıyor

SCHD'deki üçüncü büyük şirket olan Blackrock, bu yıl %11'lik sıçramayla iyi bir performans gösterdi ancak piyasanın gerisinde kaldı. Şirket, yükselen hisse senedi fiyatlarından ve varlıklarındaki artıştan faydalandı. Son çeyreği 10,6 trilyon doların üzerinde varlıkla kapattı ve büyümesi devam edecek.

Blackrock'un temel katalizörü, özel sermaye sektöründe büyük bir oyuncu haline gelmesidir. Global Infrastructure Partners'ı satın aldı Bu yılın başlarında, finansal hizmetler sektöründeki işlemlere ilişkin veri sağlayan bir şirket olan Prequin de vardı.

Daha fazlasını okuyun: Blackrock ve Blackstone: Hangisi satın almak için daha iyi bir hisse senedi?

Fonun bir diğer önemli şirketi olan Altria'nın hisseleri rekor seviyeye ulaşarak iyi bir performans gösterdi.

Yine de, SCHD ETF'deki tüm şirketler Ağustos ayında iyi performans göstermedi. Fonun beşinci büyük şirketi olan Home Depot, endüstri ve tüketici harcamalarının yavaşladığını gösteren nispeten zayıf finansal sonuçlar bildirdi.

Cisco Systems hissesi bu yıl neredeyse hiç hareket etmedi çünkü şirketin büyümesi de yavaşladı. Diğer en geride kalanlar Texas Instruments, UPS ve Ford gibi şirketlerdi.

Schwab US Dividend Equity ETF'nin bu ay sakin bir performans göstermesi muhtemel çünkü çoğu şirket çeyreklik kazançlarını zaten açıklamış durumda.

Bu nedenle, izlenecek en önemli katalizör, faiz oranı kararını bu ayın sonlarında yayınlayacak olan Federal Rezerv olacak. Analistler, ekonominin iyi gittiğine dair işaretler olduğu için bankanın faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını bekliyor.

Tarihsel olarak, yatırımcılar tahvillerden hisse senetlerine yönelme eğiliminde olduklarından Fed faiz oranlarını düşürdüğünde hisse senetleri iyi performans gösterir. Ancak, en çok kazananlardan bazıları teknoloji sektöründeki şirketlerdir, bu da SCHD ETF'nin piyasanın gerisinde kalabileceği anlamına gelir.

SCHD ETF teknik analizi

Haftalık grafik, SCHD ETF'nin son birkaç yılda iyi performans gösterdiğini gösteriyor. 2020'de 33,26 dolarda dip yaptıktan sonra fon, 84,53 dolarlık rekor seviyeye sıçradı.

Bu yılın başlarında, 2022 ve 2023'te bir bariyer bulduğu 74,54 dolarlık önemli direnç noktasının üzerine çıktı. Ayrıca 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yukarıyı işaret etti, bu da momentumu olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, Schwab US Dividend Equity ETF'si, alıcılar 90$'daki önemli direnç noktasını hedefledikçe muhtemelen Ekim ayında yükselmeye devam edecektir.

Ancak yine de S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerini takip eden düşük maliyetli fonlara yatırım yapmanın serveti büyütmek için daha iyi bir yaklaşım olduğuna inanıyorum.