Faraday ve Canoo hisseleri: Tesla'ya talip olanların geleceği var mı?

Elektrikli araç hisseleri Ağustos ayında da kötü bir performans gösterdi çünkü çoğu yetersiz mali sonuçlar yayınladı. EV sektörünün OG'si olan Tesla (TSLA), Temmuz ayındaki en yüksek noktasından bu yana %20'den fazla düştü.

Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) ve Nio (NIO) gibi diğer küçük EV şirketleri Ağustos ayında daha kötü bir performans gösterdi. Canoo hissesi Ağustos ayında %4,60 düştü ve son 12 ayda %73'ten fazla düştü.

Faraday Future hisseleri, şirketin geleceğine ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle Ağustos ayında yüzde 66'nın üzerinde, bu yılın Ocak ayından bu yana ise yaklaşık yüzde 90 oranında düştü.

Canoo ilerleme kaydetti ancak riskler devam ediyor

Canoo, Walmart gibi şirketler ve NASA gibi kuruluşlar tarafından kullanılan ticari araçlar üreten bir elektrikli araç şirketidir. Walmart, araçları çoğunlukla bazı lokasyonlarında kısa veya son mil teslimatları için kullanacaktır. Araçlar için 4.500 bağlayıcı anlaşma yapmıştır.

Canoo'nun araçları için bir diğer ideal müşteri ise kapsamlı son mil teslimat hizmetleri sunan USPS'dir.

Bu nedenle şirketler karbon ayak izlerini azaltmak için çalışırken Canoo'ya önemli bir talep gelebilir.

Canoo'nun Ağustos ayında yayınlanan sonuçları, üretim ve araç teslimatlarında ilerleme kaydettiğini gösterdi. NASA'ya araç teslim ettiği için geliri son çeyrekte rekor seviye olan 605 bin dolara ulaştı.

Şirket ayrıca faaliyet giderlerini %33 oranında azaltırken düzeltilmiş net zararını da 61 sente düşürdü.

Ayrıca, merkezini Teksas'a ve üretim tesisini bu yılın başlarında Serbest Ticaret Bölgesi (FTZ) belgeleri aldığı Oklahoma'ya taşıyarak yer değiştirme sürecini sürdürdü. Ayrıca iflas eden bir EV şirketi olan Arrival'dan varlık almaya devam etti.

Canoo'nun en büyük avantajı Walmart ve USPS gibi güvenilir şirketlerden büyük bir sipariş birikimine sahip olmasıdır. Yaklaşık 3 milyar dolarlık siparişi var ve 750 milyon doları bağlayıcı. Şirket, 10k ile 12k birim arasında olacak olan yaklaşan RFQ'da USPS'den bazı siparişler almayı umuyor.

Ancak zorluk, şirketin bu operasyonları finanse etmek için paraya ihtiyacı olmasıdır. Araç teslimatları başlasa bile birkaç yıl boyunca önemli meblağlara ihtiyaç duyacaktır.

Kazanç raporuna geri dönersek, şirket yılın ilk yarısında 115 milyon dolar net zarar ettiğini, bunun bir yıl önce kaybettiği 161 milyon dolardan daha iyi olduğunu söyledi. Bu, yılın ikinci yarısında da benzer bir miktar kaybedeceği anlamına geliyor.

Canoo'nun bilançosu, olduğu haliyle, çeyreği 19,1 milyon dolarla bitirdiği için işletmeyi destekleyemiyor. Toplamda, Temmuz ayında topladığı 14,1 milyon dolar da dahil olmak üzere, şu anda yaklaşık 33,2 milyon dolar nakit parası var.

Şirket, kazanç beyanında fonlardan ve aile ofislerinden finansman aradığını söyledi. Ayrıca, halka açık piyasadan nakit toplamayı düşüneceğini ve bunun da oldukça seyreltici olacağını belirtti.

Canoo hisse senedi analizi

Günlük grafiğe baktığımızda, GOEV hisse senedi fiyatının şirketle ilgili endişeler devam ettiği için güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu görüyoruz. Mart ayında 1,19 dolara düştü ve ardından Nisan ayında 4,48 dolara sıçradı. En son olarak, hisse senedi ivme kaybetti ve yılın en düşük seviyesi olan 1,20 dolara yaklaşıyor.

Canoo hisseleri 50 günlük hareketli ortalamanın altında kaldı ve alçalan bir üçgen deseni oluşturdu. Bu nedenle, devam eden endişeler devam ettiği için hisse senedinin görünümü nispeten düşüş eğiliminde. 1,19$'daki desteğin altına düşerse daha fazla düşüş doğrulanacaktır.

Faraday Future daha da kötüye gidiyor

Canoo iyi durumda değilken, Faraday Future çok daha kötü durumda. Gerçek bir kullanıma sahip araçlar üreten Canoo'nun aksine, Faraday 300.000 dolardan başlayan fiyatlarla lüks elektrikli araçlar üretiyor.

Lüks araçlar için pazar büyük olsa da, çok az insanın bu tür araçlar için 300.000 dolar harcamaktan rahat edeceğine inanıyorum. Ayrıca, Porsche Taycan gibi araçlar satın alan birçok kişi araçlarının değerinin düştüğünü gördü. Porsche Taycan EV, dört yıl içinde 100.000 dolardan fazla değer kaybediyor.

Faraday son çeyreği 70 milyon doların üzerinde toplam cari varlıklar ve 268 milyon doların üzerinde cari yükümlülükler veya 198 milyon doların üzerinde negatif işletme sermayesi ile tamamladı. 2 milyon dolardan az nakit ve yatırımı vardı.

Faraday Future'ın bu ay önemli bir açıklama yapması planlanıyor. Açıklamada, araçlarını satmaya devam ederken yazılımlarını Çinli OEM'lere sunmaya başlayacağını duyuracak.

Faraday Future hakkındaki son makalemde , hissenin 5 doların altına düşeceğini belirtmiştim. Bu tahmin doğruydu çünkü 3,43 dolara düştü. Bu eğilim devam ederse, hisse bu yılın ilerleyen zamanlarında 1 doların altına düşecek ve bu da başka bir ters hisse bölünmesine yol açacak.

Unutmayın, şirket son 12 ayda üç ters bölünme uyguladı. Bu bölünmeler zorunludur çünkü NASDAQ'ta listelenen şirketlerin belirli bir süre boyunca 1$'ın üzerinde bir hisse senedi fiyatını koruması gerekir.