Hindistan hisse senedi analizi: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Hindistan hisseleri bu yıl, Hindistan Merkez Bankası (RBI) ve Federal Rezerv’in yakın vadede faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı yönündeki artan umutların da yardımıyla iyi gidiyor. Ayrıca, ülkenin en büyük ihracatçıları için daha cazip hale gelen zayıf Hindistan rupisi (INR) nedeniyle de yükseldiler.

En önemlisi, Hindistan ekonomisi tüm silindirlerde ateş etmeye devam ederken yükseldiler. İnatla yüksek olsa da enflasyon düşmeye başladı. İşsizlik oranı gerilerken analistler ekonominin bu yıl %7’nin üzerinde büyüyeceğini bekliyor. Nifty 50 endeksi bu yıl %16 yükselirken BSE Sensex %14 yükseldi.

Bu fiyat hareketi diğer ülkelerde olanlarla aynı doğrultudadır. Amerika Birleşik Devletleri’nde S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksleri %17’den fazla yükselirken Avrupa’da CAC 40 ve DAX gibi en önemli endeksler rekor seviyelere ulaştı. Bu rapor Mazagon Dock, ICICI Bank ve Bajaj Finserv gibi üç popüler Hint hissesine bakıyor.

Mazagon Rıhtımı

Hindistan’ın en büyük gemi inşa şirketi olan Mazagon Dock, hükümetin artan talebinin de yardımıyla son birkaç yıldır iyi bir performans gösterdi. Geliri 2020’de 4.897 crore’dan geçen mali yılda 9.466 crore’a çıktı. Yıllık kârı da 758 crore’dan 2.461 crore’a çıktı ve yönetim bu eğilimin devam edeceğine inanıyor.

Mazagon Dock’un marjları da enflasyonist baskılara rağmen iyileşme gösterdi ve faaliyet marjı %15’ten %26’ya çıktı.

Bu performans, Mazagon Dock’un hisselerinin bu yıl iki katından fazla artmasıyla hisse senedinin performansına yansıdı. 2023’teki en düşük noktasından %159’dan fazla yükselerek Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy ve Daewoo gibi diğer küresel gemi inşa şirketlerini geride bıraktı.

Günlük grafiğe baktığımızda, Mazagon Dock’un hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında ₹5.855’te zirve yaptığını görüyoruz. En son, bu yılın en yüksek noktasından %20’den fazla düşerek ayı piyasasına geçti.

Hisse senedi ayrıca, düşen bir kamaya benzeyen bir alçalan kanal oluşturdu. Çoğu durumda, bu desen genellikle yükseliş işaretidir. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmıştır. Bu nedenle, yatırımcılar ₹5.000’deki önemli direnç noktasını hedefledikçe hisse senedi muhtemelen geri dönecektir.

ICICI Bankası

Hindistan’ın en büyük bankalarından biri olan ICICI, bu yıl HDFC ve benzeri bankaları geride bırakarak iyi bir performans gösterdi. Eksen Bankası. 

Hisseleri bu yıl %24’ün üzerinde yükselirken, Nifty Bank endeksi %10’dan az yükseldi. Bu performans, şirketin kârının %11,8 artarak ₹14.980 crore veya 1,4 milyar dolara çıktığını gösteren güçlü mali sonuçlarını yayınlamasının ardından gerçekleşti.

Vergi sonrası kâr %14,6 artarken mevduatlar %14,1 artarak 171 milyar doların üzerine çıktı. Bu, çoğu Hint bankasının müşterilerin para piyasası fonlarına yönelmesiyle zayıf mevduat büyümesi görmesi nedeniyle dikkat çekicidir.

Günlük grafiğe dönersek, ICICI Bank hisse senedi fiyatının son zamanlarda yatay hareket ettiğini görüyoruz. ₹1.246’daki önemli direnç noktasının birkaç puan altında, ₹1.240’ta durdu. Hisse senedi, popüler bir düşüş işareti olan çift tepe grafik deseni oluşturdu.

Dolayısıyla, boğalar ₹1.247’deki direnç seviyesini geçip çift tepe formasyonunu geçersiz kılmazsa, hissenin önümüzdeki günlerde geri çekilme riski bulunuyor.

Bajaj Finserv

Bajaj Finserv hisse senedi fiyatı bu yıl iyi performans göstermeye devam etti. Bu kazanımların çoğu, şirketin karışık mali sonuçlar yayınladığı Temmuz ayında başladı.

Olumlu tarafı, yönetim altındaki varlıkları %31 artarak 42,6 milyar doların üzerine çıktı. Kredi kayıtları %10 artarken müşteri sayısı 88,1 milyona çıktı. Bu performans Bajaj Finserv’i Hindistan’daki en büyük banka dışı finansal hizmetler şirketlerinden biri haline getiriyor.

Şirket yüksek faiz oranlarından faydalanarak net faiz gelirini %25 oranında artırırken, temerrütlerin arttığına dair işaretler de var.

Bajaj Finserv hissesi ₹1.876’lık bir zirveye ulaştı. En son, önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan ₹1.740’taki önemli direnç noktasını geçti. Ayrıca 200 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamalar birbirini kestiğinden altın bir çapraz deseni oluşturdu.

Ancak, Göreceli Güç Endeksi’nin (RSI) 80’deki aşırı alım noktasına ve Stokastik Osilatörün 93’ün üzerine çıkmasıyla hissenin aşırı alım durumuna geldiğine dair işaretler var.

Bu nedenle, hisse senedinin uzun vadeli görünümü yükselişte olsa da, bazı yatırımcıların kar almaya başlamasıyla kısa vadede tersine döneceğine dair işaretler var. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta ₹1.740 olacak.