Apple hisse senedi tahmini: iPhone 16 lansmanı öncesinde riskli bir kalıp oluşuyor

Apple (AAPL) hisse senedi fiyatı, şirketin yılın en önemli etkinliğini gerçekleştireceği Pazartesi günü ilgi odağı olacak. Hisse senedi, bu ayki en yüksek seviyesinden %5'ten fazla ve yılın başından bu yana en yüksek seviyesinden yaklaşık %7 geriledi.

Apple'ın iPhone 16 lansman etkinliği

Apple hisse senedi fiyatının ana katalizörü, Pazartesi günü gerçekleşecek olan iPhone 16 lansman etkinliği olacak. Bu, şirketin önemli ürünlerini ve yükseltmelerini sergilemesine olanak tanıyacağı için önemli bir etkinlik olacak.

iPhone 16 etkinlikteki bir sonraki büyük şey olacak. Ancak, çoğu medya şirketinin gösterdiği gibi, yeni iPhone'lar iPhone 15 serisinden önemli ölçüde farklı olmayacak.

Bloomberg'e göre şirket iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro ve 16 Pro Max'i tanıtacak. İlk iki iPhone'da daha hızlı işlemci ve 6'dan 8 gigabayta kadar depolama alanı artışı dışında büyük değişiklikler olmayacak. Ayrıca şu anda profesyonel telefonlarda bulunan eylem düğmesine sahip olacaklar.

Pro versiyonları önceki modellere benzer olacak, tek fark boyutları olacak. iPhone Pro'nun ekranı 6.1 inçten 6.3 inç'e, Pro Max'in ekranı ise 6.7 inçten 6.9 inçe çıkacak.

Bu iPhone'lar ayrıca daha fazla renk seçeneğine, daha ince çerçevelere, daha hızlı bir işlemciye ve daha fazla yapay zeka özelliğine sahip olacak. Ayrıca daha fazla kamera iyileştirmesine sahip olacaklar.

Apple ayrıca, işitme cihazlarının değiştirilmesi de dahil olmak üzere bazılarında ek sağlık özellikleri olacak yeni AirPods'lar piyasaya sürecek. Ayrıca Apple Watch modellerini iki yıl içinde ilk kez yükseltecek.

Ek olarak, Apple muhtemelen yeni M4 çip destekli MacBook serisini tanıtacak. M4'ün mevcut serisinden daha güçlü olması bekleniyor.

Apple büyük zorluklarla karşı karşıya

Apple'ın iPhone 16 etkinliği, şirketin karşı karşıya olduğu zorlukları gösterecek. En önemlisi, şirket iPhone ürününü geliştirmek için daha büyük bir alan olduğunu göstermekte zorlanıyor.

Geçmişte, iPhone yükseltmeleri daha önemliydi ve müşteriler genellikle eski telefonlarını yenileriyle değiştirirdi. Bunun iyi bir örneği, Apple'ın 2017'de fiziksel ana sayfa düğmesi olan iPhone'ları göndermeyi bırakmasıydı.

Yaklaşan iPhone'lar çığır açan özelliklere sahip olmayacak. Birincisi, Apple yeni AI özellikleri tanıtacak olsa da gerçek şu ki iPhone'da AI'ya ihtiyaç duyan herkes şu anda buna erişebiliyor.

Apple, yapay zeka alanındaki hedefleri için ChatGPT'nin yaratıcısı OpenAI ile ortaklık kurdu ve şirkete 100 milyar dolar değerlemeyle yatırım yaptığı söyleniyor.

iPhone, Apple'ın en çok satan ürünü ve büyümesi uzun zamandır yavaşlıyor. Apple, en son sonuçlarında iPhone'unun gelirinin 2023'ün aynı dönemindeki 39,66 milyar dolardan 32,29 milyar dolara düştüğünü söyledi. Yılın ilk yarısında iPhone satışları 156 milyar dolardan 154 milyar dolara düştü.

iPhone büyük ölçüde kendi başarısının kurbanı, bu da insanların cihazlarını uzun süre kullanmasını açıklıyor. Ortalama olarak, insanlar iPhone'larını 3 ila 4 yıl arasında kullanıyor.

Apple'ın bir sonraki büyük zorluğu, büyük bir gelir kaynağı olan iPad. Son çeyrekte, iPad satışları 7,1 milyar doların üzerine çıktı. Yılın ilk yarısında 19,7 milyar doların üzerine çıktı. Ancak zorluk, iPhone'ların aynı işi yapabilmesi nedeniyle iPad'in geleceğinin belirsiz olmasıdır.

Mart ayında piyasaya sürülen iPad'in altıncı nesli diğer modellere oldukça benziyor, bu da birçok kullanıcının yükseltme yapmaya ilgi duymadığı anlamına geliyor.

Apple'ın şu anki temel odağı, zorlukları devam ederken bile güçlü bir şekilde tutunan hizmet segmentidir. Hizmet geliri, Q2'23'teki 81,7 milyar dolardan son çeyrekte 85,7 milyar doların üzerine çıktı. Yılın ilk yarısında 293 milyar dolardan 296 milyar doların üzerine çıktı.

Apple Hizmetleri, Apple Pay, Arcade, Müzik, Haberler ve App Store gibi temel hizmetlerden oluşur. Bunların hepsi yüksek marjlı işletmelerdir.

Apple hissesi ve değerlemesi

Bu nedenle, Apple'ın temel zorluğu, geliri artık eskisi gibi artmadığı için 3,4 trilyon dolarlık değerlemesini nasıl haklı çıkaracağıdır. Apple'ın ileriye dönük GAAP fiyat-kazanç oranı 33,63 ve ileriye dönük EV-satış oranı 8,47'dir. Bu değerleme çarpanları muhtemelen Warren Buffett'ın şirketteki hissesinden neden çıkmaya başladığını açıklıyor.

Teknik olarak, Apple hissesinin boyun çizgisi 195,80 dolarda olan bir çift tepe grafik deseni oluşturduğuna dair işaretler var. Fiyat hareketi analizinde, bu piyasadaki en popüler düşüş grafik desenlerinden biridir.

Bu nedenle, Apple'ın önümüzdeki aylarda türbülansla karşılaşmaya devam edeceğinden şüpheleniyorum. Bu hafta, AB, Apple'ın İrlanda'daki ayrıcalıklı muamelesi nedeniyle 14 milyar dolar vergi ödemesi gerekip gerekmediğine karar verecek. Daha fazla yükseliş ancak hisse senedi 240 dolardaki önemli direnç noktasının üzerine çıkarsa gerçekleşecek.